Archivos de Spotify por $ 1 mil millones IPO

La compañía de transmisión de música más grande del mundo ha presentado una oferta pública inicial (IPO) a través del proceso de cotización directa de sus acciones.

La compañía planea cotizar sus acciones en la Bolsa de Nueva York (NYSE) y cotizar bajo el símbolo SPOT. (Para obtener más información, consulte ¿Cómo gana dinero Spotify?)

Se ha tomado la ruta no tan común de vender directamente acciones de la compañía al público sin intermediarios como corredores, bancos de Wall Street, inversores institucionales o fondos.

El método de venta directa permitirá a los inversores y empleados existentes de Spotify vender directamente sus acciones al público. Como no se emitirán nuevas acciones, Spotify no especifica el precio de cotización. Este método se considera más democrático y de bajo costo.

Finanzas de la empresa

La presentación de OPI de Spotify incluyó la divulgación obligatoria de datos financieros detallados por parte de la compañía por primera vez.

Las ventas anuales se situaron en 4.09 mil millones de euros ($ 4.99 mil millones) en 2017, lo que fue un salto significativo de alrededor del 39 por ciento con respecto a los 2.95 mil millones de euros del año anterior. Sin embargo, la pérdida neta aumentó en un 129 por ciento durante 2017, atribuida principalmente al costo de financiamiento de un acuerdo de deuda con sede en Suecia de 2016, que valió $ 1 mil millones.

Si bien el mercado reconoció el aumento de los ingresos, existe escepticismo sobre el aumento de las pérdidas y los costos, y sobre cómo la base de usuarios en expansión puede transformarse en una ganancia.

"Los ingresos continúan creciendo, pero en particular sus costos son más lentos que los ingresos, que es exactamente lo que espera en un negocio como este", dijo a Reuters Jay Ritter, experto en ofertas públicas iniciales y profesor de la Universidad de Florida.

Spotify tiene 71 millones de suscriptores premium en todo el mundo, que es casi el doble que la del próximo competidor Apple Inc (AAPL), que tiene 36 millones de suscriptores. Amazon.com Inc (AMZN) ocupa el tercer rango con 16 millones de suscriptores pagos, seguido de Pandora Media Inc (P), que tiene alrededor de 5, 5 millones.

Incluyendo a los otros suscriptores que han optado por transmisiones respaldadas por publicidad, la base de suscriptores de Spotify es de un total de 159 millones de usuarios mensuales.

"Creemos que la universalidad de la música nos da la oportunidad de llegar a muchos de los más de 3.600 millones de usuarios de Internet a nivel mundial", dijo la compañía en su presentación.

Según los datos de Reuters basados ​​en transacciones privadas, está valorado en alrededor de $ 19 mil millones.

Spotify continúa siendo el líder del mercado mundial en servicios de transmisión de música desde su inicio en 2008. Durante la última década, se ha expandido a más de 60 países en todo el mundo y está dando una fuerte competencia a servicios similares de gigantes tecnológicos establecidos que incluyen los gustos de Alphabet Inc's Google (GOOGL), Amazon y Apple. (Ver también, Apple Music desafía a Spotify antes de la salida a bolsa).