Derretimiento de alto riesgo
El colapso de las hipotecas de alto riesgo fue el fuerte aumento de las hipotecas de alto riesgo que entró en default a partir de 2007, contribuyendo a la recesión más severa en décadas. El auge de la vivienda a mediados de la década de 2000, combinado con bajas tasas de interés en ese momento, llevó a muchos prestamistas a ofrecer préstamos hipotecarios a personas con mal crédito. Cuando estalló la burbuja inmobiliaria, muchos prestatarios no pudieron pagar sus hipotecas de alto riesgo.
Fusión subprime explicada
Después de la burbuja tecnológica y el trauma económico que siguió a los ataques terroristas en los Estados Unidos el 11 de septiembre de 2001, la Reserva Federal estimuló la economía estadounidense en dificultades al reducir las tasas de interés a niveles históricamente bajos. Como resultado, el mercado inmobiliario se disparó durante varios años. Para capitalizar el frenesí de compra de vivienda, algunos prestamistas otorgaron hipotecas a aquellos que de otro modo no podrían calificar para préstamos tradicionales debido a un historial crediticio débil u otras medidas de crédito descalificantes. Este período incluso provocó el préstamo NINJA: sin ingresos, sin trabajo, sin activos, no hay problema, el dinero fluía fácilmente. Las empresas de inversión estaban ansiosas por comprar estos préstamos y reempaquetarlos como valores respaldados por hipotecas (MBS) y otros productos de crédito estructurado.
Muchas hipotecas de alto riesgo eran préstamos de tasa ajustable con tasas de interés razonables, pero podían restablecerse a una tasa de interés dramáticamente más alta después de un período determinado. Y lo hicieron cuando el crédito y la liquidez se agotaron durante los dientes de la Gran Recesión. Este aumento repentino en las tasas hipotecarias desempeñó un papel importante en el creciente número de impagos, comenzando en 2007 y alcanzando su punto máximo en 2009. Las pérdidas significativas de empleo en toda la economía no ayudaron; Como muchos prestatarios estaban perdiendo sus empleos, el pago de su hipoteca aumentaba al mismo tiempo. Sin trabajo, era casi imposible refinanciar la hipoteca con una tasa fija más baja. El colapso resultante provocó la quiebra de docenas de bancos y provocó enormes pérdidas en Wall Street y fondos de cobertura que comercializaban o invertían mucho en valores hipotecarios riesgosos. Las consecuencias fueron un importante contribuyente a la prolongada recesión económica que siguió.
Culpando a la fusión de alto riesgo
A raíz del colapso de las hipotecas de alto riesgo, innumerables fuentes han recibido la culpa. Estos incluyen corredores de hipotecas y empresas de inversión que ofrecieron préstamos a personas tradicionalmente consideradas de alto riesgo, así como agencias de crédito que demostraron ser demasiado optimistas sobre los préstamos no tradicionales. Los críticos también se dirigieron a los gigantes hipotecarios Fannie Mae y Freddie Mac, que alentaron los estándares de préstamos flexibles al comprar o garantizar cientos de miles de millones de préstamos riesgosos.