Cuando tiene sentido pagar la deuda con su 401 (k) tiene sentido

Pagar deudas con su 401 (k) puede tener sentido en algunos casos, en comparación con otras formas de recaudar fondos. Pero también está poniendo en peligro su jubilación, así que piense detenidamente si esto tiene sentido. Hay muchas razones por las cuales las personas necesitan el dinero.

En 2018, contando tanto la deuda privada como la federal, los estudiantes universitarios se graduaron con una deuda promedio de $ 29, 800, según Student Loan Hero. Además, el 14% de los padres de graduados pidieron prestados un promedio de $ 35, 600 en préstamos federales para padres PLUS. Con cifras tan altas, es tentador retirar los fondos del plan 401 (k) que parecen estar acumulando polvo hasta la jubilación. Luego hay otras razones que hacen que los ahorros para la jubilación parezcan la solución, como encontrarse profundamente endeudado con las tarjetas de crédito o una emergencia, como una enfermedad repentina.

Pero antes de agotar su cuenta 401 (k), necesitará saber si es elegible para retirar fondos. Luego debe calcular si el costo en impuestos y los fondos reducidos al momento de la jubilación valdrán la pena.

Determinación de la elegibilidad de retiro

En la mayoría de los casos, solo puede retirar las contribuciones de aplazamiento electivo, los depósitos que realizó más allá de lo que su empleador depositó en su plan 401 (k). Todo el dinero que su empleador depositó en su cuenta no es elegible para distribución para el pago de la deuda, dice el representante del IRS Clay Sanford.

No puede retirar estos fondos porque su empleador contribuyó con el dinero con el único propósito de su jubilación. Una excepción: es posible que pueda retirar dinero para la jubilación anticipada en casos como un despido. Dependiendo de las condiciones de su plan, es posible que no pueda retirar dinero de su 401 (k) en absoluto, o solo en situaciones difíciles como la matrícula o los honorarios, gastos médicos significativos, la compra de una casa, para evitar la ejecución hipotecaria o el desalojo, o para reparaciones necesarias en el hogar. La deuda puede considerarse un caso de dificultades elegibles si su plan lo permite.

Cuando tiene sentido pagar la deuda con su 401 (k) tiene sentido

Sanciones fiscales por retirar dinero anticipadamente

Si se retira anticipadamente de su cuenta de jubilación, deberá pagar el impuesto sobre la renta ordinario más una multa impositiva del 10%. Por ejemplo, si retira $ 45, 000 en contribuciones de aplazamiento electivo para pagar la deuda, puede contar instantáneamente con el pago de $ 4, 500 como multa por retiro anticipado. Luego, dado que su contribución 401 (k) se hizo libre de impuestos, ahora tiene que pagar impuestos federales sobre la renta en este retiro. Por ejemplo, en 2019 si es soltero y su ingreso imponible es de $ 50, 000, su tasa impositiva marginal es del 22%. Sin embargo, los $ 45, 000 adicionales en las distribuciones 401 (k) hacen que su ingreso sea de $ 95, 000, lo que lo coloca en un tramo impositivo más alto. Sus ingresos superiores a $ 84, 200 serán gravados a una tasa del 24%.

De acuerdo, si no depositó el dinero en su 401 (k), de todos modos habría tenido que pagar impuestos. Pero no habría enfrentado un período de un año en el que tendría que pagar los impuestos de una vez y probablemente no habría tenido que pagar la tasa impositiva más alta.

Cuando cobrar tiene sentido

En algunos casos, podría ser beneficioso retirar una parte de su 401 (k) para pagar un préstamo con una tasa de interés del 18% al 20%, dice Paul Palazzo, CFP®, COA, director gerente de planificación financiera de Altfest Gestión de patrimonio personal. Asegúrese de haber calculado los costos de intereses versus las multas impositivas antes de decidir que es una buena idea retirar dinero de su 401 (k).

Ejemplo 1

Considera retirar $ 45, 000 de su 401 (k) para pagar tarjetas de crédito con una tasa de interés promedio del 20%. Está pensando en esto debido a la alta tasa de interés (apenas puede hacer los pagos) y le preocupa un aumento en su tasa de interés si no realiza un pago debido a la presión sobre su presupuesto.

¿Vale la pena pagar los impuestos adicionales?

Si esta deuda se cancelara en diez años, podría igualar la multa fiscal en los intereses ahorrados en la deuda de $ 45, 000 en tarjetas de crédito en un año. Esta podría ser una buena idea. Sin embargo, también le faltarían $ 45, 000 en su cuenta de jubilación de lo que tenía antes.

Sepa que para recuperarse, necesitaría un plan de ahorro para reembolsarse el dinero más los intereses ganados, no solo lo que sacó sino las ganancias que está perdiendo. Con una tasa de interés de 3.25%, $ 45, 000 crecería a poco menos de $ 62, 000 en diez años. No puede devolver el retiro a su 401 (k). Sin embargo, si abrió una IRA y ahorró $ 6, 000 por año durante 10 años, compensaría esta pérdida y crearía otra cuenta de ahorros para la jubilación con ventajas impositivas.

Ejemplo 2

Tiene $ 45, 000 en deuda de préstamos estudiantiles federales consolidada por 25 años a una tasa de interés fija de 6%. Puede pagar su pago de $ 290, pero le preocupa poder pagarlo en el futuro. Independientemente del tiempo que demore el reembolso de su multa impositiva, sacar dinero de su 401 (k) no tendrá sentido. ¿Por qué? Con la deuda de préstamos estudiantiles federales, su tasa de interés nunca se elevará por encima de su tasa fija. Es posible que califique para aplazamientos temporales de pagos o un plan de pago menos costoso si tiene dificultades financieras en el futuro.

Formas alternativas (mejores) para reducir la deuda

Existen numerosas opciones para reducir la deuda y las tasas de interés. Estas son solo algunas:

• Negocie su tasa de interés con su compañía de tarjeta de crédito. Si tiene buen crédito, podría reducir su interés en varios puntos porcentuales
• Realizar pagos adicionales para reducir los intereses cobrados y la duración del préstamo
• Transferir saldos a tarjetas de crédito con intereses más bajos
• Si tiene préstamos privados para estudiantes, consolide sus préstamos con una mejor tasa si su crédito ha mejorado desde la fecha inicial del préstamo
• Obtenga un préstamo 401 (k) en lugar de retirar dinero

"Si una persona tiene una deuda de alto interés y todavía está trabajando, le sugiero que busque un préstamo 401 (k) para pagar la deuda", dice Wes Shannon, CFP®, SJK Financial Planning, LLC, Hurst, Texas. “Pagar el préstamo es pagar intereses para usted en su cuenta. Así que pasas de pagar el alto interés de los demás a pagarte un interés más bajo ".

La línea de fondo

Hay un efecto emocional que se activa cuando comienzas a ver tu 401 (k) como dinero accesible. La cantidad que usted es elegible para retirar se considera como una cuenta bancaria adicional en lugar de su nido de jubilación. Por ejemplo, supongamos que se retira de sus ganancias 401 (k) para pagar sus tarjetas de crédito. Unos años más tarde, sus tarjetas de crédito se han reconstruido y piensa de nuevo en su dinero 401 (k) simplemente sentado allí. Tomas otro retiro. Un año después, saca dinero para el pago inicial de la vivienda. Antes de que te des cuenta, tienes 65 años con poco ahorro para la jubilación.

“Cuando toma dinero de su cuenta de 'jubilación', es fácil duplicar la acción en el futuro. Es importante considerar sus cuentas de jubilación fuera de los límites hasta la jubilación. Claro, es posible retirar los fondos, pero no es prudente ", dice Kirk Chisholm, administrador de patrimonio en el Grupo Asesor Innovador en Lexington, Massachusetts.

Si bien su deuda puede parecer insuperable, ¿puede pagar los impuestos sobre sus distribuciones en un año? Si bien retirarse de su 401 (k) puede ser una opción, tendrá que considerar sus objetivos a largo plazo. Su 401 (k) puede o no estar mejor recogiendo polvo ahora, pero trate la decisión de retirar dinero como si su salud financiera futura dependiera de ello. Porque lo hace