¿Quién posee realmente la deuda de préstamos estudiantiles?

A partir del primer trimestre de 2019, los estudiantes estadounidenses quedaron atrapados por aproximadamente $ 1.49 billones en préstamos estudiantiles. El prestatario promedio adeudaba entre $ 25, 000 y $ 35, 000, un aumento significativo de las décadas pasadas. Con tanto dinero en juego, es razonable sentir curiosidad acerca de quién podría recibir todos esos pagos de capital e intereses. Si bien $ 1.49 billones puede ser una responsabilidad importante para los prestatarios, puede ser un activo aún mayor para los acreedores.

El laberinto del procesamiento de préstamos estudiantiles

Es posible que su préstamo estudiantil haya sido originado por una institución, sea propiedad de otra, esté garantizado por otra y posiblemente haya sido atendido por una cuarta o incluso una quinta agencia. Esto puede hacer que sea muy difícil rastrear quién posee su deuda y cómo. Mucho también depende del tipo de préstamo que obtuvo, aunque es seguro decir que el gobierno federal estuvo involucrado de alguna manera.

La mayoría de los prestamistas son grandes instituciones, como los bancos internacionales o el gobierno. Sin embargo, después de que se origina un préstamo, representa un activo que se puede comprar y vender en el mercado. Con frecuencia, se incentiva a los bancos a retirar préstamos de los libros y venderlos a otro intermediario porque hacerlo mejora instantáneamente su índice de capital y les permite otorgar aún más préstamos. Dado que casi todos los préstamos están totalmente garantizados por el gobierno, los bancos pueden venderlos a un precio más alto, porque el riesgo de incumplimiento no se transfiere con el activo.

Propietarios no gubernamentales

Fuera del gobierno, la mayoría de los préstamos estudiantiles están en manos del prestamista o de una compañía de servicios de préstamos de terceros. Los creadores y terceros pueden realizar servicios de cobro internos o contratar ese deber con una agencia de cobro. Algunas de las compañías privadas de préstamos estudiantiles más grandes incluyen Navient Corp., Wells Fargo & Co. y Discover Financial Services.

Muchos préstamos estudiantiles también son propiedad de agencias cuasi gubernamentales o empresas privadas con relaciones beneficiosas con el Departamento de Educación, como NelNet Inc. y Sallie Mae. Sallie Mae tiene muchos de los préstamos otorgados bajo el Programa Federal de Préstamos para Educación Familiar (FFELP), que fue reemplazado por el gobierno federal.

El gobierno federal como acreedor

A partir del 8 de julio de 2016, el gobierno federal poseía aproximadamente $ 1 billón en deuda pendiente de consumo, según los datos recopilados por el Banco de la Reserva Federal de St. Louis. Esa cifra aumentó de menos de $ 150 mil millones en enero de 2009, lo que representa un aumento de casi 600% durante ese lapso de tiempo. El principal culpable son los préstamos estudiantiles, que el gobierno federal monopolizó efectivamente en una disposición poco conocida de la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio, promulgada en 2010.

Antes de la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio, la mayoría de los préstamos estudiantiles se originaban con un prestamista privado pero estaban garantizados por el gobierno, lo que significa que los contribuyentes pagan la factura si los prestatarios estudiantiles no cumplen. En 2010, la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO) estimó que el 55% de los préstamos cayeron en esta categoría. Entre 2011 y 2016, la proporción de préstamos estudiantiles de origen privado se redujo en casi un 90%.

Antes de la administración de Bill Clinton, el gobierno federal poseía cero préstamos estudiantiles, aunque había estado en el negocio de garantizar préstamos desde al menos 1965. Entre el primer año de la presidencia de Clinton y el último año de la administración de George W. Bush, El gobierno acumuló lentamente alrededor de $ 140 mil millones en deuda estudiantil. Esas cifras han explotado desde 2009. En septiembre de 2018, el Departamento del Tesoro de EE. UU. Reveló en su informe anual que los préstamos estudiantiles representan el 36.8% de todos los activos del gobierno de EE. UU.

El costo de los programas federales de préstamos estudiantiles es ampliamente debatido. La CBO proporciona dos estimaciones diferentes basadas en tasas de descuento bajas y tasas de descuento de "valor razonable". Si confía en la estimación del valor razonable, el gobierno pierde aproximadamente $ 100 mil millones a $ 250 mil millones por año, incluidos $ 40 + mil millones en costos administrativos. En otras palabras, el gobierno no recupera el valor de los préstamos, colocando a los contribuyentes presentes y futuros en la posición de garante.