Quién se beneficia de las anualidades de jubilación

Si está buscando ingresos garantizados durante la jubilación, una opción obvia es una anualidad. El problema es que, si bien este producto puede proporcionarle un flujo de ingresos garantizado, es una estrategia considerablemente más costosa que administrar su cartera de jubilación usted mismo.

Aquí hay un vistazo a los diferentes tipos de anualidades, sus ventajas y desventajas, y las opciones de menor costo si decide que una anualidad tiene sentido para su jubilación.

Comprar una anualidad

Hay dos formas diferentes de comprar una anualidad. Una opción es una anualidad de pago inmediato, un producto que compra con una suma global, como los fondos que podrá transferir de un 401 (k) cuando se jubile. En este caso, los pagos comienzan de inmediato. O puede elegir una anualidad de pago diferido, que se financia mediante depósitos periódicos a lo largo del tiempo y comienza a pagar en una fecha futura específica. Ambos tipos de anualidades vienen en tres variedades diferentes: fija, variable e índice de equidad. Cada uno ofrece su propia combinación de certeza, riesgo y tarifas.

Tipos de anualidad

Anualidades fijas: estas anualidades tienen una tasa de rendimiento garantizada que se fija en el momento de la compra. Cuando compra una anualidad fija, se le informará el flujo de ingresos garantizado. El riesgo es que la tasa de rendimiento sea fija y que su flujo de ingresos no sea suficiente, ya que la inflación aumenta el costo de vida.

Anualidades variables: estas anualidades proporcionan cuentas de inversión llamadas "subcuentas", que son similares a los fondos mutuos y le permiten aprovechar el crecimiento en el mercado. Las variables se han convertido en el tipo de anualidad más popular porque hay menos riesgo de que su flujo de ingresos se vea erosionado por una tasa de rendimiento fija. A muchos asesores financieros les disgustan por sus altos honorarios administrativos. Así es como lo expresa Suze Orman: "Creo que las anualidades variables se crearon por una razón y solo por una razón: hacer que el asesor venda el dinero de esas anualidades variables". Su flujo de ingresos de una anualidad variable aumentará y disminuirá dependiendo del éxito de inversiones en sus "subcuentas". Consulte a continuación las opciones de bajo costo que minimizan los costos de una anualidad variable.

Anualidad del índice de acciones: una creación relativamente reciente de la industria de seguros, esta es una anualidad fija con una parte vinculada a un índice de acciones que supuestamente compensa parte del riesgo de inflación. Las compañías de seguros usan algo llamado "tasa de participación" para calcular cuánto de su ganancia en el mercado de valores mantendrán para compensar su riesgo; necesitan seguir pagándole si el mercado se vuelve malo. La única ventaja sobre una anualidad variable es que hay menos riesgo a la baja para usted. Para obtener más información sobre esto, lea ¿Las anualidades indexadas con acciones son adecuadas para usted? y qué tan bueno es un acuerdo de una anualidad indexada?

The Big Pro

La razón principal por la que las personas eligen las anualidades es para obtener un flujo de ingresos garantizado. Con una anualidad, especialmente una anualidad fija, saben cuáles serán sus ingresos mensuales y pueden presupuestar en consecuencia. Esto les ahorra la tarea de administrar su cartera de jubilación, una ventaja para aquellos que se preocupan de no hacer un buen trabajo. Además, un ingreso garantizado lo protege si la economía se torna mala y otras tanques de inversiones. Ese es realmente el único profesional para elegir una anualidad.

La lista de contras

Hay muchas desventajas. Estas son las cuatro razones principales para evitar una anualidad:

1. No son una inversión líquida. Si necesita el dinero más rápidamente para una emergencia, pagará fuertes multas, generalmente del 5% al ​​7%. Los cargos de rescate se reducen cuanto más tiempo tenga la anualidad, pero puede ser un factor por hasta 15 años. Siempre pregunte sobre los cargos de rescate antes de comprar una anualidad.

2. Pagará más en impuestos que en otros tipos de inversión, especialmente si elige una anualidad variable. Las ganancias de una anualidad se gravan como ingreso ordinario. Eso es muy diferente de lo que pagaría por las ganancias de la venta de acciones o fondos mutuos a largo plazo. Las ganancias de capital a largo plazo están sujetas a impuestos del 0% al 15%, según su categoría impositiva según las leyes fiscales vigentes.

3. Sus herederos pagarán impuestos más altos sobre cualquier dinero que quede en la anualidad a su muerte. Su factura de impuestos se basará en el costo de la compra inicial de la anualidad. Todas las ganancias serán gravadas a las tasas de ingreso ordinarias y deberán pagarlas inmediatamente después de tomar posesión. Si su cartera hubiera estado en acciones o fondos mutuos, la base impositiva se "incrementaría", lo que significa que los impuestos que deberán pagar al vender estos activos serán el valor de mercado al momento de su fallecimiento. No tendrán que pagar impuestos sobre los años de ganancias antes de su muerte.

4. Las tarifas son altas y muchas no se divulgan claramente al momento de la compra. Por ejemplo, una tarifa de "mortalidad y gastos" puede ser tan alta como 1% a 2% por año. Puede contratar a un administrador de cartera profesional por el mismo costo y no tener que pagar las otras tarifas añadidas a una anualidad. los costos pueden incluir tarifas administrativas y gastos de subcuenta (exclusivos de las anualidades variables) .Algunas anualidades tienen tarifas adicionales, dependiendo de las opciones que seleccione.

Opciones de menor costo para anualidades variables

Si valora la seguridad de un pago garantizado y cree que vale la pena pagar algunas tarifas, considere las opciones de bajo costo disponibles a través de grupos de fondos mutuos en lugar de a través de una compañía de seguros. Dos excelentes opciones que debe explorar incluyen las compañías de fondos mutuos Vanguard y Fidelity. TIAA-CREF, una compañía de servicios financieros que se especializa en las necesidades de empleados sin fines de lucro, también vende sus anualidades al público en general.

Las tarifas de Vanguard varían de 0.46% a 0.77%, dependiendo de la asignación de inversión. Las tarifas de Fidelity comienzan en 0.10% por una compra inicial de $ 1 millón, más las tarifas basadas en los fondos mutuos elegidos. Las tarifas de TIAA-CREF varían de 0.45% a 0.80%, dependiendo de las opciones elegidas. Las tres compañías ofrecen anualidades por debajo del 1% o más que probablemente pagaría por un asesor de inversiones a través de una casa de bolsa. Las garantías de ingresos adicionales hacen de las tres opciones una buena alternativa para las personas que desean acumular sus ahorros para la jubilación en un solo lugar y dejar que alguien más se preocupe por proporcionarles un flujo de ingresos de por vida.

La línea de fondo

Las anualidades son una opción si no está seguro de tener las habilidades para administrar su cartera de jubilación y desea asegurarse de que no se quedará sin fondos durante su vida. Pero investigue y asegúrese de comprender todas las tarifas e impuestos que tendrá que pagar por la garantía del flujo de ingresos.

Compare lo que proporcionarían los vendedores de anualidades con lo que le ofrecen otros asesores financieros. Piense en una consulta única con un asesor financiero personal con honorarios que no gana dinero con la opción que elija. Él o ella lo ayudarán a comprender los contratos de anualidad que está considerando y le mostrarán otras opciones para ayudarlo a decidir qué tiene más sentido financiero.

Las anualidades son vendidas por compañías de seguros, compañías de servicios financieros y a través de algunas organizaciones de caridad (se denominan anualidades de donaciones de caridad). Asegúrese de comprar una anualidad de una compañía financieramente estable y pregunte qué sucedería con su dinero si el emisor cierra el negocio. Vea ¿Está protegido si su compañía de seguros sube?

Puede buscar planificadores en el sitio web de Certified Financial Planner. Los asesores financieros basados ​​en comisiones tienden a guiarlo a las compañías de las cuales harán una comisión, por lo que siempre pregunte cómo se compensará a su asesor financiero antes de reunirse. Para obtener una historia detallada y una descripción de las anualidades, lea nuestro tutorial sobre anualidades, comenzando con Introducción a las anualidades .