4 estrategias de inversión para administrar una cartera de fondos mutuos

Una vez que haya creado su cartera de fondos mutuos, necesitará saber cómo mantenerla empleando una estrategia de inversión de fondos mutuos. Repasemos cuatro estrategias populares.

La estrategia Wing-It

Esta es la estrategia de inversión de fondos mutuos más comúnmente vista, especialmente entre los nuevos inversores. ¿Como funciona? Si no está siguiendo un plan o estructura específica que lo guíe a la hora de realizar sus inversiones y mantener su cartera, es probable que esté empleando una estrategia rápida.

Sin un plan para invertir, podría tener dificultades para tomar decisiones que reflejen con precisión sus objetivos de inversión. La mayoría de los expertos estarían de acuerdo en que esta estrategia tiende a ser menos exitosa debido a su falta de consistencia.

Por otro lado, si tiene un plan o estructura que guíe su inversión, entonces administrar su cartera debería ser mucho más fácil.

Estrategia de sincronización del mercado

La estrategia de sincronización del mercado implica la capacidad de entrar y salir de sectores, activos o mercados en el momento adecuado. En un mundo ideal, la capacidad de cronometrar el mercado significa que siempre comprarías barato y venderías caro.

Desafortunadamente, pocos inversores hacen esto de manera consistente porque el comportamiento de los inversionistas generalmente es impulsado por las emociones en lugar de la lógica. La realidad es que la mayoría de los inversores tienden a hacer exactamente lo contrario de lo que es óptimo (es decir, comprar alto y vender bajo). Esto lleva a muchos a creer que la sincronización del mercado no funciona. Nadie puede predecir con precisión el futuro con coherencia, sin embargo, hay muchos indicadores de tiempo de mercado que algunos inversores creen que les dan una ventaja para predecir hacia dónde se dirigen los mercados.

Estrategia de compra y retención

Esta es, con mucho, la estrategia de inversión más ampliamente predicada. Esta estrategia significa que comprará sus inversiones y las mantendrá durante mucho tiempo, independientemente de si los mercados están subiendo o bajando. La sabiduría convencional dice que si emplea una estrategia de compra y retención y resiste los altibajos del mercado, con el tiempo sus ganancias superarán sus pérdidas. El multimillonario e inversor legendario, Warren Buffett, dice que esta estrategia es ideal para el inversor a largo plazo.

La otra razón por la que esta estrategia es tan popular es que es fácil de emplear. Esto no lo hace mejor o peor que las otras opciones; es simplemente fácil de comprar y luego mantener.

Estrategia de ponderación de desempeño

Esto es algo así como un punto medio entre la sincronización del mercado y la compra y retención. Con esta estrategia de inversión de fondos mutuos, revisará su combinación de cartera de vez en cuando y hará algunos ajustes. Veamos un ejemplo demasiado simplificado usando cifras de rendimiento real.

Digamos que comenzó con una cartera de acciones de $ 100, 000 en cuatro fondos mutuos, divididos en ponderaciones iguales del 25% cada uno.

Después del primer año de inversión, la cartera ya no está ponderada por igual al 25% en cada fondo porque algunos fondos tuvieron un mejor desempeño que otros.

La realidad es que después del primer año, la mayoría de los inversores de fondos mutuos se inclinan por perder al perdedor (Fondo D) y comprar más del ganador (Fondo A). Sin embargo, de eso no se trata la ponderación del rendimiento. La ponderación del rendimiento simplemente significa que vendería algunos de los fondos que hicieron lo mejor para comprar algunos de los fondos que tuvieron los peores resultados.

Su corazón irá en contra de esta lógica, pero es lo correcto porque la única constante en la inversión es que todo es cíclico. En el cuarto año, el Fondo A se convirtió en el perdedor y el Fondo D se convirtió en el ganador.

La ponderación del rendimiento de esta cartera año tras año significa que habría obtenido ganancias cuando el Fondo A estaba haciendo bien en comprar el Fondo D cuando estaba caído. Si hubiera reequilibrado esta cartera al final de cada año durante cinco años, estaría más adelante como resultado de la ponderación del rendimiento. Se trata de disciplina.

La línea de fondo

La clave para la gestión de la cartera es tener una estrategia de inversión de fondos mutuos a la que se adhiera de manera disciplinada. Los administradores de dinero más exitosos del mundo tienen éxito porque tienen la disciplina para administrar el dinero y tienen un plan.

Warren Buffet tal vez lo dijo mejor: "Invertir con éxito durante toda la vida no requiere un coeficiente intelectual estratosférico, una visión comercial inusual o información privilegiada. Lo que se necesita es un marco intelectual sólido para tomar decisiones y la capacidad de evitar que las emociones corroan eso". marco de referencia."