Una introducción a la designación CFA

La designación de Chartered Financial Analyst (CFA) es considerada por la mayoría como la certificación clave para los profesionales de inversión, especialmente en las áreas de investigación y gestión de carteras. Sin embargo, es solo una de las muchas designaciones utilizadas hoy en día. Esto puede causar cierta confusión, ya que tanto los inversores como los profesionales descifran qué significa cada designación y cuál es el mejor. Este artículo analizará en profundidad la designación CFA. Si es un profesional que está considerando el CFA, le proporcionamos la información que necesita para comenzar a sopesar los costos y beneficios de esta decisión.

¿Qué es la designación CFA?

La designación CFA se otorga a los profesionales de inversión que han completado con éxito los requisitos establecidos por el CFA Institute, reconocido mundialmente (anteriormente, la Asociación para la Gestión e Investigación de Inversiones, o AIMR). Para ser elegible para la designación CFA, los candidatos deben cumplir con los siguientes criterios:

1. Aprobar tres exámenes rigurosos de seis horas durante varios años.

2. Tener 48 meses de "experiencia laboral profesional aceptable". Aunque el instituto CFA permite una interpretación bastante amplia aquí, la experiencia generalmente tiene que ser de naturaleza financiera.

3. Únase al CFA Institute al comprometerse con el Código de Ética y Normas de Conducta Profesional del CFA Institute.

¿Qué es el Instituto CFA?

El CFA Institute es una organización profesional global sin fines de lucro de más de 100, 000 titulares, gerentes de cartera y otros profesionales financieros en 135 países. Su misión declarada es promover y desarrollar un alto nivel de estándares educativos, éticos y profesionales en la industria de inversión.

Los exámenes CFA

La mayoría de las personas que consideran la designación CFA tienden a preocuparse por una cosa: los exámenes. Los exámenes se dividen en tres niveles. El nivel 1 se escribe dos veces al año en junio y diciembre. Pone a prueba los conocimientos de los candidatos sobre teoría de inversiones, ética, contabilidad financiera y gestión de carteras. (Para obtener una lista completa de todas las secciones, consulte la Guía de estudio Investopedia CFA Nivel 1).

Los exámenes de Nivel 2 y Nivel 3 se llevan a cabo una vez al año en junio. Para obtener un desglose completo de las secciones, consulte el Examen CFA Nivel II y el Examen CFA Nivel III. Esta no es una prueba fácil. El instituto CFA estima que se necesitan al menos 250 horas de estudio para aprobar cada examen. Para los profesionales que intentan estudiar mientras aún trabajan en su campo, este puede ser un número desalentador. Sin embargo, muchos candidatos consideran que el estudio concentrado requiere una mejor educación que la escuela de posgrado debido a su enfoque total en la gestión y la práctica de la inversión.

Tasas de Pase CFA

Este curso de estudio se formó en 1962 y se actualiza constantemente para garantizar que el plan de estudios cumpla con las demandas de la industria de inversión global. Este plan de estudios de posgrado generalmente implica seis meses de estudio antes de cada fecha de examen. Las tasas de aprobación varían de año en año, pero desde que se realizó el primer examen en 1963, la tasa general es del 44% y la tasa de aprobación promedio de 10 años se sitúa en el 39% a partir de 2010. Además, menos del 20% de los candidatos aprueban las tres pruebas en los primeros tres intentos, por lo que es importante que los candidatos no se desanimen. (¡Lo tenemos cubierto! Consulte Aprobar sus exámenes CFA en el primer intento ).

CFA Careers

Los titulares de estatutos de CFA a menudo buscan carreras en empresas de inversión institucional (como fondos de cobertura o fondos mutuos), corredores de bolsa, compañías de seguros, fondos de pensiones, bancos y universidades. Algunos continúan trabajando para los gobiernos en las áreas de regulación y política pública. En el momento en que se obtenga la designación, el titular de la carta tendrá los cuatro años de experiencia laboral generalmente adquiridos, lo que también ayuda a prepararlos para una profesión financiera de nivel superior. (Para obtener más información sobre esta visita: una mirada a las oportunidades de trabajo de CFA) .

¿Qué significan las designaciones de CFA para los inversores?
Cuando un inversor trata con un titular de la CFA, puede hacer algunas suposiciones básicas. En general, un CFA se compromete a mejorar en su oficio, ya sea análisis de seguridad, gestión de cartera, informes comerciales o algún otro servicio. Además, el individuo ha acordado mantener un mayor nivel de integridad siguiendo el Código de Ética y Normas de Conducta Profesional del Instituto CFA.

En otras palabras, los profesionales de inversión con una designación CFA han invertido una cantidad significativa de tiempo y esfuerzo para mejorar sus habilidades y conocimientos en nombre de sus clientes. Esto será un gran consuelo para la mayoría de los inversores, especialmente si dependen principalmente de asesoramiento profesional en la gestión de sus asuntos financieros.

Limitaciones del CFA
Si bien los exámenes CFA requieren cierta maestría cuando se trata de conceptos y mercados financieros, tener la designación CFA no lo convierte automáticamente en un mejor selector de acciones o un inversionista más exitoso. La selección de valores es una habilidad práctica que debe desarrollarse a través de la experiencia. Si bien el conocimiento adquirido a través del estudio para el examen CFA no afectará, la certificación por sí sola no va a hacer que un experto en el mercado de cada titular de la carta.

Dicho esto, hay algunos profesionales de la inversión muy conocidos que poseen el estatuto de CFA: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson y Sir John Marks Templeton, entre otros. Las razones por las cuales estos nombres famosos buscaron la designación CFA pueden variar, pero es seguro decir que todos tienen una cosa en común: el deseo de ser los mejores.

Línea de fondo

La designación CFA distingue al titular de la carta de otros profesionales a los ojos de profesionales e inversores. El exitoso titular de la carta de CFA ha demostrado su capacidad para resistir pruebas rigurosas, mostró una capacidad de aprendizaje y se comprometió seriamente a llevar a cabo su vida profesional de acuerdo con altos estándares éticos. No es magia, pero puede ser la mejor opción.