Annuitization
La anualización es el proceso de convertir una inversión de anualidad en una serie de pagos periódicos de ingresos. Las anualidades pueden ser anualizadas por un período específico o por la vida del anualista. Los pagos de la anualidad solo pueden hacerse al beneficiario o al beneficiario y un cónyuge sobreviviente en un acuerdo de vida conjunta. Los beneficiarios pueden hacer arreglos para que los beneficiarios reciban una parte del saldo de la anualidad después de su muerte.
Anualización explicada
El concepto de anualización se remonta a siglos atrás, pero las compañías de seguros de vida lo formalizaron en un contrato ofrecido al público en el siglo XIX. Las personas pueden celebrar un contrato con una compañía de seguros de vida que implica el intercambio de una suma global de capital por la promesa de realizar pagos periódicos durante un período específico o durante la vida de la persona que es el beneficiario.
Cómo funciona la anualización
Al recibir la suma global de capital, la aseguradora de vida realiza cálculos para determinar el monto del pago de la anualidad. Los factores clave utilizados en el cálculo son la edad actual y la expectativa de vida del beneficiario, y la tasa de interés proyectada que la aseguradora acreditará al saldo de la anualidad. La tasa de pago resultante establece la cantidad de ingresos que pagará la aseguradora, por lo que habrá devuelto todo el saldo de la anualidad más los intereses al beneficiario al final del período de pago.
El período de pago puede ser un período específico o la esperanza de vida del inversor. Si la aseguradora determina que la esperanza de vida del inversor es de 25 años, entonces se convierte en el período de pago. La diferencia significativa entre usar un período específico versus un período de por vida es que, si el beneficiario vive más allá de su expectativa de vida, el asegurador de vida debe continuar con los pagos hasta la muerte del beneficiario. Este es el aspecto del seguro de una anualidad en la cual la aseguradora de vida asume el riesgo de una larga duración.
Los pagos de la anualidad basados en una sola vida cesan cuando el anualista muere, y la aseguradora retiene el saldo restante de la anualidad. Cuando los pagos se basan en vidas conjuntas, los pagos continúan hasta la muerte del segundo anualista. Cuando una aseguradora cubre vidas conjuntas, el monto del pago de la anualidad se reduce para cubrir el riesgo de longevidad de la vida adicional.
Los beneficiarios pueden designar a un beneficiario para recibir el saldo de la anualidad a través de una opción de reembolso. Los beneficiarios pueden seleccionar las opciones de reembolso por períodos de tiempo variables durante los cuales, si ocurre la muerte, el beneficiario recibiría los ingresos. Por ejemplo, si un asegurado selecciona una opción de reembolso por un período determinado de 10 años, la muerte debe ocurrir dentro de ese período de 10 años para que la aseguradora pague el reembolso al beneficiario. Un beneficiario puede seleccionar una opción de reembolso de por vida, pero la duración del período de reembolso afectará la tasa de pago. Cuanto más largo sea el período de reembolso, menor será la tasa de pago.
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