¿Puedes confiar en tu administrador?

Los abogados y asesores financieros suelen utilizar fideicomisos durante el proceso de planificación patrimonial. Ayudan en la distribución de las tenencias, asegurando que todo vaya a las personas y entidades correctas. También pueden minimizar los impuestos al patrimonio. Esencialmente, le permiten eliminar activos de su patrimonio para que pueda pasar más riqueza a sus beneficiarios. Incluso puede colocar una póliza de seguro de vida dentro de un fideicomiso.

Suena genial, ¿verdad? Pero, por supuesto, hay una trampa. Un fideicomiso a menudo es tan bueno como el administrador a cargo de él. Siga leyendo mientras examinamos el importante papel del administrador y descubra cómo asegurarse de que el suyo esté actuando correctamente, especialmente con instrumentos complejos como el seguro.

Seguro de propiedad del fideicomiso

El seguro de vida ubicado en un fideicomiso se conoce como seguro de vida propiedad del fideicomiso (TOLI); Es similar a los seguros de vida propiedad de bancos y empresas. Como cualquier otro fideicomiso, los fideicomisos de seguros tienen documentos que identifican a los fideicomisarios del instrumento. Desafortunadamente, si bien los fideicomisarios a menudo hacen un trabajo adecuado al completar tareas básicas, pueden surgir conflictos y problemas cuando los fideicomisarios no entienden dónde deberían estar sus lealtades y cómo lidiar con los complejos problemas financieros que pueden venir con el trabajo.

Todos los fideicomisarios tienen una responsabilidad fiduciaria con los beneficiarios de un fideicomiso. El administrador debe gestionar los activos del fideicomiso de acuerdo con los deseos de los beneficiarios. Este es un concepto importante para comprender. Los deseos de los beneficiarios son primordiales, no los deseos de la persona que estableció el fideicomiso. Esto es difícil para muchos administradores porque existe la posibilidad genuina de que un administrador nunca haya conocido a los beneficiarios del fideicomiso. A menudo, el administrador solo se reúne con la persona que establece el fideicomiso. Esto plantea la cuestión de cómo los fideicomisarios pueden cumplir con sus responsabilidades fiduciarias con alguien que ni siquiera conocen.

Por lo general, los beneficiarios de TOLI desean maximizar la cantidad de riqueza que recibirán cuando se distribuyan los activos del fideicomiso. Esto requiere que el administrador administre activamente la póliza de seguro, o pólizas, que son propiedad del fideicomiso.

La gestión activa implica determinar si la póliza está funcionando de acuerdo con las proyecciones reflejadas en la ilustración original del seguro de vida. Es común que la política tenga un rendimiento inferior debido a los supuestos agresivos utilizados en la ilustración original, resultados de inversión mediocres en las subcuentas (para políticas variables) o un entorno económico desafiante para la compañía de seguros.

La gestión activa de la política también requiere que el administrador intente identificar políticas alternativas que puedan estar más en línea con los deseos de los beneficiarios. Las innovaciones recientes en la industria de seguros de vida han vuelto obsoletas las pólizas que se vendieron en el pasado. Una política que se ha mantenido en su forma original y no se revisa cada dos o tres años a menudo debe reemplazarse por una política más atractiva. Una política más atractiva podría conllevar un beneficio por fallecimiento más alto para la misma prima o una prima más baja. También puede permitir que se mantenga el beneficio por muerte sin la necesidad de realizar pagos adicionales de primas.

¿Cumplen los fideicomisarios las responsabilidades?

Desafortunadamente, muchos fideicomisarios carecen de las habilidades requeridas para supervisar el seguro de vida propiedad de un fideicomiso. Las personas que establecen fideicomisos financiados por un seguro de vida generalmente buscan primero a un amigo o familiar para que les sirva como fideicomisario. Sin embargo, tales personas a menudo tienen poco conocimiento de los problemas que rodean la gestión prudente de los seguros de vida. La otra opción popular es un asesor de confianza, como un asesor financiero, contador o abogado.

Sin embargo, de manera similar a un amigo o familiar, no hay garantía de que el asesor de confianza conozca los elementos necesarios para supervisar eficazmente el TOLI. Varios casos judiciales confirman que si los fideicomisarios son amigos, familiares o profesionales, a menudo no están cumpliendo con su responsabilidad fiduciaria.

La falta de seguimiento que muestran los fiduciarios no es algo que deba tomarse a la ligera. Los fiduciarios están sujetos a más de los estándares éticos prescritos por su profesión (los profesionales como abogados, contadores, planificadores financieros y corredores de bolsa deben cumplir con los estándares éticos establecidos por los consejos profesionales a través de los cuales tienen licencia).

También están sujetos a requisitos adicionales que se encuentran en la Ley Uniforme de Inversores Prudentes, la Regla del Fideicomisario Prudente, la Oficina del Contralor de la Moneda, la Oficina de Supervisión de Ahorro y los Departamentos Estatales de Banca. Estos organismos han establecido reglas y regulaciones en un intento de aislar a los beneficiarios de las consecuencias asociadas con recibir malos consejos de asesores incompetentes. Sin embargo, como es el caso de gran parte de la industria de servicios financieros, las reglas no protegen a las personas a menos que desempeñen un papel activo en informar las instancias en las que han recibido malos consejos.

Hacerse cargo

Consultar al administrador es una de las formas más efectivas para que los beneficiarios asuman un rol activo. Las siguientes son una selección de preguntas que los beneficiarios pueden plantear:

• ¿Cómo se está desempeñando la política en relación con las expectativas?
• ¿Cuándo fue la última vez que se revisó la póliza de seguro de vida?
• ¿Existen otras políticas en el mercado que puedan hacer un mejor trabajo para cumplir mis deseos y las estipulaciones expresadas en el documento de confianza?
• ¿Se ha deteriorado la calificación crediticia de la compañía de seguros que emitió la póliza?
• ¿La asignación de las subcuentas sigue alineada con la declaración de política de inversión?

No se sorprenda si el administrador responde a sus preguntas con una mirada en blanco.

La línea de fondo

El seguro de vida propiedad de un fideicomiso cumple una función crítica en los planes patrimoniales de muchas personas. No todos los administradores tienen lo necesario para cumplir con la responsabilidad fiduciaria que se les ha conferido. Si usted es el beneficiario de un fideicomiso de seguro, es crucial monitorear activamente a su administrador. Se supone que esta persona sirve a sus mejores intereses. Hay mucho dinero en juego.