Brecha de agotamiento
Una brecha de agotamiento es una señal técnica marcada por una ruptura más baja en los precios (generalmente en un gráfico diario) que ocurre después de un rápido aumento en el precio de una acción durante varias semanas antes. Esta señal refleja un cambio significativo de la actividad de compra a venta que generalmente coincide con la caída de la demanda de una acción. La implicación de la señal es que una tendencia al alza puede estar a punto de terminar pronto.
Para llevar clave
- Esta señal técnica marca el cambio potencial de tendencia al alza a tendencia a la baja.
- La señal tiene tres características principales, que incluyen un mayor volumen y una ruptura de precios a la baja.
- Las brechas de agotamiento implican que los compradores están agotados o agotados y no tienen suficientes pedidos para abrumar al importante número de nuevos vendedores que parecen haber entrado en el mercado.
Comprender una señal de brecha de agotamiento
Hay muchos autores y analistas que han escrito sobre las brechas de agotamiento. El plan de estudios de la Asociación CMT, la asociación profesional para analistas técnicos, especifica que la brecha de agotamiento "ocurre al final de un movimiento sostenido y volátil de precios y confirma la reversión". Esta definición resulta útil para comprender la dinámica asociada con esta señal de patrón de precios.
El principio detrás de una brecha de agotamiento es que el número de compradores probables ha disminuido y los vendedores han entrado agresivamente en el mercado. Los compradores pueden estar agotados en gran medida, lo que implica que es probable que la tendencia al alza esté a punto de detenerse a medida que los vendedores obtienen ganancias de un aumento previamente extendido en el precio de las acciones. La brecha de agotamiento tiene tres características particulares.
- Varias semanas o meses de tendencia al alza en el precio de la acción de una acción.
- Una brecha considerable entre el precio más bajo del día anterior y el precio más alto del día de negociación más reciente (aproximadamente la mitad del rango, o mejor, de un día de negociación promedio para esa acción).
- Un grado de volumen de negociación superior al promedio que tiene lugar en el día actual.
Cuando estos tres componentes existen en un patrón de precios de dos días, generalmente se conoce como una brecha de agotamiento y los analistas técnicos esperan que esta señal implique que los precios tenderán a bajar en los próximos días y semanas. El siguiente cuadro es un ejemplo de una brecha de agotamiento que ocurrió en las acciones de Netflix en el verano de 2018.
Observe cómo la acción del precio que se muestra en este gráfico tiene una tendencia más alta antes de la brecha de agotamiento, y la brecha y la siguiente caída de precios parecen romper la tendencia más reciente. En el primer ejemplo señalado, el precio alcanza un pico climático y el volumen aumenta más alto, culminando en el volumen más alto el día siguiente a la brecha de agotamiento a la baja. Los compradores habían estado comprando acciones con entusiasmo enviando el precio rápidamente más alto. Lo que sea que impulsara a estos compradores a comprar las acciones a estos precios llamó la atención de muchos inversores potenciales. Una vez que el precio alcanzó su nivel más alto, fue como si simplemente no hubiera más compradores para impulsar los precios al alza.
El día de la brecha muestra que los vendedores ingresaron agresivamente al mercado y parecían más preocupados por salir a toda costa en lugar de preservar un buen precio por la acción. Por lo tanto, al día siguiente, la brecha se abre más y se cierra más abajo, dejando una gran vela de color rojo, que representa una gran cantidad de ventas ese día. El segundo ejemplo marcado en el gráfico no ocurre directamente después del pico en los precios, pero claramente viola la línea de tendencia y prepara el escenario para caídas significativas de los precios a partir de entonces.
Dado que los valores no continúan en una dirección de tendencia infinitamente, en algún momento normalmente verán una desaceleración del precio. Cuando el impulso de los precios se desacelera, es probable que se produzca una brecha de agotamiento. Las brechas de agotamiento significan que el último empujón en una dirección antes de la seguridad muestra una inversión. Las brechas de agotamiento pueden ser difíciles de identificar y pueden confundirse fácilmente con las brechas fuera de control.
Parte de la confusión detrás de esto se debe al hecho de que algunos autores han descrito la brecha de agotamiento como una brecha más alta en el precio que ocurre al final de una tendencia al alza, pero hay dos problemas con esta definición. Primero, esta definición hace que la brecha sea indistinguible de otras señales de brecha más comunes, como una brecha fuera de control. En segundo lugar, esta definición significa que la señal solo puede clasificarse como una brecha de agotamiento en retrospectiva después de que la tendencia falla, lo que la hace inútil para el pronóstico.
La definición proporcionada en este artículo favorece una señal más útil para pronosticar las reversiones de tendencia. Las brechas de agotamiento generalmente ocurren como el comienzo de una inversión de tendencia, como lo demuestra la forma en que la acción del precio después de la brecha a menudo viola una línea de tendencia anterior. Este momento, donde el precio rompe una tendencia anterior, crea una oportunidad de mercado sustancial para los comerciantes que desean participar en las primeras etapas de una nueva tendencia.
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