Forex Trading a la Martingala

¿Le interesaría una estrategia comercial que sea virtualmente 100% rentable? Sorprendentemente, dicha estrategia existe y se remonta al siglo XVIII. La estrategia Martingale se basa en la teoría de la probabilidad, y si sus bolsillos son lo suficientemente profundos, tiene una tasa de éxito cercana al 100%.

La estrategia Martingala se practicaba más comúnmente en las salas de juego de los casinos de Las Vegas. Es la razón principal por la cual los casinos ahora tienen mínimos y máximos de apuestas, y por qué la ruleta tiene dos marcadores verdes (0 y 00) además de las apuestas impares o pares. El problema con esta estrategia es que para lograr una rentabilidad del 100%, necesita una oferta monetaria significativa y, en algunos casos, sus bolsillos deben ser infinitamente profundos.

Una estrategia de martingala se basa en la teoría de la reversión de la media, por lo que sin una gran cantidad de dinero para obtener resultados positivos, debe soportar las operaciones perdidas que pueden llevar a la bancarrota a una cuenta completa. También es importante tener en cuenta que la cantidad arriesgada en el comercio es mucho mayor que la ganancia potencial. A pesar de estos inconvenientes, hay formas de mejorar la estrategia de martingala para que pueda mejorar sus posibilidades de tener éxito en esta estrategia de muy alto riesgo y difícil.

¿Qué es la estrategia Martingala?

Popularizada en el siglo XVIII, la martingala fue introducida por el matemático francés Paul Pierre Levy. La martingala era originalmente un tipo de estilo de apuestas basado en la premisa de "duplicar". El matemático estadounidense llamado Joseph Leo Doob continuó el trabajo de Levy al trabajar en la estrategia de martingala, mientras buscaba refutar la posibilidad de una estrategia de apuestas 100% rentable.

La mecánica del sistema implica una apuesta inicial; sin embargo, cada vez que la apuesta se convierte en perdedora, la apuesta se duplica de tal manera que, con el tiempo suficiente, una operación ganadora compensará todas las pérdidas anteriores. Por ejemplo, los 0 y 00 en la rueda de la ruleta se introdujeron para romper la mecánica de la martingala al darle al juego más de dos resultados posibles además del impar contra el par o el rojo contra el negro. Esto hizo que la expectativa de ganancias a largo plazo de usar la martingala en la ruleta fuera negativa, y por lo tanto destruyó cualquier incentivo para usar la estrategia.

Para comprender los conceptos básicos detrás de la estrategia martingala, veamos un ejemplo. Supongamos que tenemos una moneda y participamos en un juego de apuestas de cara o cruz con una apuesta inicial de $ 1. Existe la misma probabilidad de que la moneda caiga en cara o cruz, y cada lanzamiento es independiente, lo que significa que el lanzamiento anterior no afecta el resultado del próximo lanzamiento. Siempre y cuando se mantenga con la misma vista direccional cada vez, eventualmente, dada una cantidad infinita de dinero, vería caer la moneda en la cabeza y recuperaría todas sus pérdidas, más $ 1. La estrategia se basa en la premisa de que solo se necesita una operación para cambiar su cuenta.

Ejemplos de estrategia de martingala en acción

Suponga que tiene $ 10 para apostar, comenzando con una primera apuesta de $ 1. Apuesta por cara, la moneda se voltea de esa manera y gana $ 1, con lo que su patrimonio asciende a $ 11. Cada vez que tiene éxito, continúa apostando los mismos $ 1 hasta que pierde. El próximo cambio es un perdedor, y el valor de su cuenta vuelve a $ 10. En la próxima apuesta, apostará $ 2 con la esperanza de que si la moneda cae en cara, recuperará sus pérdidas anteriores y reducirá a cero sus ganancias y pérdidas netas. Desafortunadamente, cae de nuevo en colas y pierde otros $ 2, lo que reduce su patrimonio total a $ 8. Entonces, de acuerdo con la estrategia de martingala, en la próxima apuesta, apostará el doble de la cantidad anterior a $ 4. Afortunadamente, golpeó a un ganador y ganó $ 4, lo que hace que su patrimonio total vuelva a ser de $ 12. Como puede ver, todo lo que necesitaba era un ganador para recuperar todas sus pérdidas anteriores.

Sin embargo, consideremos lo que sucede cuando llegas a una racha perdedora:

Una vez más, tiene $ 10 para apostar, con una apuesta inicial de $ 1. En este escenario, inmediatamente pierde en la primera apuesta y reduce su saldo a $ 9. Duplica su apuesta en la próxima apuesta, pierde nuevamente y termina con $ 7. En la tercera apuesta, su apuesta es de hasta $ 4 y su racha perdedora continúa, reduciéndolo a $ 3. No tiene suficiente dinero para duplicar, y lo mejor que puede hacer es apostarlo todo. Si pierde, baja a cero e incluso si gana, todavía está lejos de su capital inicial de $ 10.

Aplicación comercial de la estrategia Martingala

Puede pensar que la larga serie de pérdidas, como en el ejemplo anterior, representaría una mala suerte inusual. Pero cuando comercia con divisas, tienden a evolucionar, y las tendencias pueden durar mucho tiempo. La clave con la martingala, cuando se aplica al comercio, es que al "duplicar" esencialmente se reduce el precio promedio de entrada. En el siguiente ejemplo, en dos lotes, necesita el EUR / USD para subir de 1.263 a 1.264 para alcanzar el punto de equilibrio. A medida que el precio baja y agrega cuatro lotes, solo necesita que suba a 1.2625 en lugar de 1.264 para alcanzar el punto de equilibrio. Cuantos más lotes agregue, menor será el precio promedio de entrada. Aunque puede perder 100 pips en el primer lote del EUR / USD si el precio llega a 1.255, solo necesita el par de divisas para recuperarse a 1.2569 para alcanzar el punto de equilibrio.

Este es también un claro ejemplo de por qué se necesitan cantidades significativas de capital. Si solo tiene $ 5, 000 para comerciar, estaría en bancarrota incluso antes de que pudiera ver que el EUR / USD llega a 1.255. La moneda puede eventualmente cambiar, pero la desventaja de la estrategia de martingala es que es posible que no tenga suficiente dinero para mantenerse en el mercado el tiempo suficiente para ver ese final.

Por qué Martingale funciona mejor con FX

Una de las razones por las que la estrategia de martingala es tan popular en el mercado de divisas es porque, a diferencia de las acciones, las monedas rara vez caen a cero. Aunque las empresas pueden ir fácilmente a la quiebra, los países no pueden hacerlo. Habrá momentos en que una moneda se devalúe, pero incluso en casos de una fuerte caída, el valor de la moneda nunca llega a cero. No es imposible que una moneda llegue a cero, pero lo que se necesitaría para que esto suceda sería una pesadilla económica global.

El mercado FX también ofrece una ventaja única que lo hace más atractivo para los operadores que tienen el capital para seguir la estrategia de martingala: la capacidad de ganar intereses permite a los operadores compensar una parte de sus pérdidas con ingresos por intereses. Esto significa que un comerciante astuto de martingala puede querer comerciar solo la estrategia en pares de divisas en la dirección del carry positivo. En otras palabras, comprarían una moneda con una tasa de interés alta y ganarían ese interés mientras, al mismo tiempo, vendían una moneda con una tasa de interés baja. Con una gran cantidad de lotes, los ingresos por intereses pueden ser muy importantes y podrían funcionar para reducir el precio promedio de entrada.

La línea de fondo

Se necesita mucha precaución para aquellos que intentan practicar la estrategia de martingala, por más atractivo que pueda parecer para algunos comerciantes. El principal problema con esta estrategia es que las operaciones aparentemente seguras pueden volar su cuenta antes de que pueda obtener ganancias o incluso recuperar sus pérdidas. Al final, los operadores deben preguntarse si están dispuestos a perder la mayor parte del capital de su cuenta en una sola operación. Dado que deben hacer esto para promediar ganancias mucho más pequeñas, muchos sienten que la estrategia comercial de martingala ofrece más riesgo que recompensa.