Estándares globales de rendimiento de inversión (GIPS)
Los Estándares Globales de Desempeño de Inversión (GIPS) son un conjunto de estándares voluntarios utilizados por los administradores de inversiones en todo el mundo para garantizar la divulgación completa y la representación justa de su desempeño de inversión. El objetivo de las normas es hacer posible que los inversores comparen el desempeño de una empresa con el de otra.
Los Estándares Globales de Desempeño de Inversión fueron creados por el CFA Institute, una asociación global para profesionales de gestión de inversiones, y están gobernados por el Comité Ejecutivo de GIPS.
Los Estándares Globales de Desempeño de Inversión (GIPS) están destinados a permitir a los inversores comparar empresas de inversión en todo el mundo.
Cómo funcionan los estándares de rendimiento de inversión global (GIPS)
Los Estándares Globales de Desempeño de Inversión son un "conjunto de principios éticos estandarizados para toda la industria que guían a las empresas de inversión sobre cómo calcular y presentar sus resultados de inversión a los posibles clientes", según el Instituto CFA. Debido a que los estándares son voluntarios, las empresas de inversión pueden optar por cumplirlos o no. Sin embargo, debido a que los estándares se usan ampliamente en todo el mundo, su cumplimiento hace que sea más fácil para las empresas de inversión hacer negocios en varios países, lo que les ahorra el tiempo de tener que aplicar diferentes medidas de cálculo de rendimiento para presentaciones de inversión, dependiendo de la ubicación.
El CFA Institute dice que las normas:
- "Permitir a los inversores comparar directamente el historial de una empresa con el historial de otra empresa.
- "Incluya presentación compuesta, mejorando la transparencia al eliminar sesgos de supervivencia, tergiversaciones y omisiones de datos históricos.
- "Evolucione para abordar los problemas que surgen en una industria de inversión dinámica.
- "[Incentivar] a las empresas para que inviertan tiempo y recursos significativos en mecanismos internos de control de riesgos y establezcan puntos de referencia de desempeño, los sellos distintivos del éxito confiable a largo plazo. (Para reclamar el cumplimiento, una empresa de inversión debe demostrar la adhesión a las normas integrales que rigen los datos de entrada, el cálculo metodología, construcción compuesta, revelaciones, y presentación y presentación de informes). "
Las compañías de gestión de inversiones a menudo hacen un punto de indicar que son "compatibles con GIPS". Eso puede dar credibilidad adicional a las empresas, especialmente a aquellas que hacen negocios fuera de los mercados más maduros de Norteamérica y Europa.
Para llevar clave
- Los Estándares Globales de Desempeño de Inversión (GIPS) son un conjunto de pautas voluntarias utilizadas por las empresas de gestión de inversiones en todo el mundo.
- El objetivo de GIPS es fomentar la divulgación total y la representación justa del rendimiento de la inversión.
- Se lanzará una versión revisada de GIPS en 2020.
Historia de los estándares de rendimiento de inversión global (GIPS)
El precursor de los Estándares Globales de Desempeño de Inversión fue la Asociación para el Manejo de Inversiones y los Estándares de Presentación de Desempeño de Investigación (AIMR – PPS). Creado en 1987, este fue un conjunto de pautas de desempeño voluntario para empresas de gestión de inversiones en los Estados Unidos y Canadá.
En respuesta a la necesidad de un conjunto de pautas más internacional, las Normas de Desempeño de Inversión Global se introdujeron por primera vez en 1999. En 2005, el Instituto CFA, como se cambió el nombre de la Asociación para la Gestión e Investigación de Inversiones, aprobó un conjunto revisado de pautas para crear un único estándar global de rendimiento de inversión y reemplazar los estándares de rendimiento específicos de países anteriores.
La edición más reciente de Global Investment Performance Standards se aprobó en 2010 y entró en vigencia el 1 de enero de 2011. En 2017, el CFA Institute anunció que actualizaría los estándares en 2020. Esos nuevos estándares se lanzarán el 30 de junio de 2019 y entrará en vigencia el 1 de enero de 2020.
Según el CFA Institute, los Estándares de rendimiento de inversión global se utilizan actualmente en "más de 40 mercados a nivel mundial" y "84 de las 100 principales empresas de gestión de activos en todo el mundo afirman el cumplimiento de los estándares GIPS para todo o parte de su negocio. las 100 principales empresas que cumplen con GIPS representan más de US $ 50 billones de activos bajo administración ".
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