Cómo ganar mucho dinero en la industria financiera

Los servicios financieros se han considerado durante mucho tiempo una industria en la que un profesional puede prosperar y ascender en la escala corporativa a estructuras de compensación cada vez mayores. Las opciones de carrera que ofrecen experiencias que son gratificantes tanto personal como financieramente incluyen:

• Contabilidad
• Consultante
• Servicios de Asesoría en Transacciones
• Finanzas corporativas

Sin embargo, tres áreas dentro de las finanzas ofrecen las mejores oportunidades para maximizar el puro poder adquisitivo y, por lo tanto, atraer la mayor competencia por el empleo:

• Banca de inversión
• Capital privado
• Los fondos de cobertura

Siga leyendo para saber si tiene lo necesario para tener éxito en estas áreas de finanzas ultra lucrativas y aprenda

Cómo ganar dinero en finanzas.

Banca de inversión

Ganando potencial
Los directores, directores, socios y directores gerentes de los bancos de inversión de gran volumen pueden ganar más de un millón de dólares, a veces hasta decenas de millones de dólares, por año. A nivel de director en adelante, existe la responsabilidad de liderar equipos de analistas y asociados en uno de varios departamentos, desglosados ​​por ofertas de productos, tales como capital y endeudamiento, fusiones y adquisiciones (M&A), así como cobertura del sector. equipos

¿Por qué los banqueros de inversión senior ganan tanto dinero? En una palabra (en realidad tres palabras): gran tamaño de oferta. Los directores, directores y socios lideran equipos que trabajan con artículos de alto precio y hacen grandes comisiones, ya que las tarifas del banco generalmente se calculan como un porcentaje de la transacción involucrada. Los bancos de soporte abultados, por ejemplo, rechazarán proyectos con un tamaño de acuerdo pequeño; por ejemplo, el banco de inversión no venderá una compañía que genere ingresos de menos de $ 250 millones si ya está inundada de otros negocios más grandes.

Los bancos de inversión son corredores. Un agente de bienes raíces que vende una casa por $ 500, 000 y gana una comisión del 5%, gana $ 25, 000 por esa venta. Compare eso con una oficina de banca de inversión que vende un fabricante de productos químicos por $ 1 mil millones con una comisión del 1%, lo que equivale a una buena tarifa de $ 10 millones. No está mal para un equipo de unos pocos individuos, dicen dos analistas, dos asociados, un vicepresidente, un director y un director gerente. Si este equipo completa transacciones de fusiones y adquisiciones por un valor de $ 1.8 mil millones para el año, con bonos asignados a los banqueros principales, puede ver cómo se suman los números de compensación.

Deberes laborales
Los niveles de analista (pre-MBA), asociado (post-MBA) y vicepresidente son los motivos de prueba, y las horas a veces pueden superar los cien por semana. Los banqueros a nivel de analista, asociado y vicepresidente se centran en las siguientes tareas:

• Escribir libros de texto
• Investigando tendencias de la industria
• Análisis de las operaciones, finanzas y proyecciones de una empresa.
• Modelos de carrera
• Realizar diligencia debida o coordinarse con equipos de diligencia

Los directores supervisan estos esfuerzos y generalmente interactúan con los ejecutivos de "nivel C" de la compañía cuando se alcanzan los hitos clave. Los socios y los directores gerentes tienen un papel más emprendedor, ya que deben centrarse en el desarrollo del cliente, la generación de negocios y el crecimiento y el personal de la oficina. Puede tomar 10 años alcanzar el nivel de director (suponiendo dos años como analista, dos años para obtener un MBA, dos años como asociado y cuatro años como vicepresidente). Sin embargo, esta línea de tiempo depende de varios factores, incluida la empresa involucrada, el éxito del individuo en el trabajo y los dictados de la empresa. Algunos bancos requieren un MBA, mientras que otros pueden promover banqueros excepcionales sin un título avanzado.

Rasgos clave
Los criterios para el éxito incluyen:

• Habilidades técnicas
• Capacidad para cumplir plazos
• Trabajo en equipo
• Habilidades de comunicación

Aquellos que no pueden soportar el calor continúan, y hay un proceso de filtrado antes de ascender a niveles superiores. Aquellos que deseen salir de la industria bancaria pueden hacer movimientos laterales a las finanzas corporativas (por ejemplo, trabajar en una compañía Fortune 500, lo que significa ganar menos dinero), capital privado y fondos de cobertura.

Capital privado

Ganando potencial
Los directores y socios en firmas de capital privado superan fácilmente el obstáculo de compensación de $ 1 millón por año, con socios que a menudo ganan decenas de millones de dólares por año. Los socios gerentes en las firmas de capital privado más grandes pueden generar cientos de millones de dólares, dado que sus firmas administran compañías con miles de millones de dólares en valor.

Si sus contrapartes de banca de inversión manejan artículos de alto precio con altas comisiones, entonces el capital privado administra artículos de alto precio con comisiones muy altas. La gran mayoría se rige por la "regla de los veinte y veinte", es decir, cobra una tarifa de administración anual del 2% de los activos / capital administrado y el 20% de las ganancias en el back-end.

Tome una empresa de capital privado que tiene $ 1 mil millones bajo administración; la tarifa de administración equivale a $ 20 millones por año para pagar el personal, los gastos operativos, los costos de transacción, etc. Luego, la empresa vende una compañía de cartera por $ 200 millones que originalmente adquirió por $ 100 millones, con una ganancia de $ 100 millones, y así toma otra tarifa de $ 20 millones. Dado que una empresa de capital privado de este tamaño no tendrá más de una o dos docenas de empleados, es una buena cantidad de dinero para unas pocas personas. Los profesionales senior de capital privado también tendrán "piel en el juego", es decir, a menudo son inversores en sus propios fondos.

Deberes laborales
El capital privado participa en el proceso de creación de riqueza. Mientras que los banqueros de inversión recaudan la mayor parte de sus tarifas cuando se completa una transacción, el capital privado debe completar varias fases durante varios años, que incluyen:

• Ir a espectáculos itinerantes con el fin de recaudar fondos de capital de inversión
• Asegurar el flujo de negocios de bancos de inversión, intermediarios y profesionales de transacciones
• Comprar / invertir en compañías atractivas y sólidas
• Apoyar los esfuerzos de la gerencia para hacer crecer la empresa de manera orgánica y mediante adquisiciones
• Cosecha vendiendo la compañía de cartera con fines de lucro (generalmente entre cuatro y siete años para la mayoría de las empresas)

Los analistas, asociados y vicepresidentes brindan diversas funciones de apoyo en cada etapa, mientras que los directores y socios se aseguran de que cada fase del proceso sea exitosa. El nivel de participación de los directores y socios varía en cada empresa, pero contratan a los mejores y más brillantes talentos pre-MBA y post-MBA en los niveles junior y delegan la mayoría de las tareas.

La mayor parte del filtrado inicial de las posibles oportunidades de inversión se puede llevar a cabo en los niveles junior (a los asociados y vicepresidentes se les da un conjunto de criterios de inversión para juzgar los posibles acuerdos), mientras que las personas mayores intervienen generalmente semanalmente en la revisión de inversiones. reunirse para evaluar lo que la gente menor ha dado.

Los directores y socios encabezarán las negociaciones entre la empresa y el vendedor. Una vez que se compra la empresa, los directores y socios pueden formar parte de la junta directiva y reunirse con la gerencia durante las revisiones trimestrales (con mayor frecuencia, si hay problemas). Finalmente, los directores y socios planifican y coordinan con el comité de inversiones sobre las decisiones de desinversión y cosecha, y elaboran estrategias para obtener el máximo rendimiento para sus inversores. Si la empresa de capital privado no tiene éxito en una etapa en particular, generalmente verá que los directores y socios se involucran más para apuntalar los esfuerzos en esa fase.

Por ejemplo, si falta el flujo de negocios, las personas mayores realizarán una gira por carretera y visitarán bancos de inversión. En las presentaciones itinerantes de recaudación de fondos, los profesionales senior de capital privado interactuarán con inversores institucionales y personas de alto patrimonio a nivel personal, y también dirigirán las presentaciones. En la etapa de abastecimiento del flujo de negocios, los directores y socios intervendrán y desarrollarán una buena relación con los intermediarios, especialmente si se trata de un nuevo contacto y una relación incipiente. Si una empresa de cartera tiene un rendimiento inferior, encontrará directores y socios con mayor frecuencia en el sitio de la empresa para reunirse con la gerencia.

Los fondos de cobertura

Ganando potencial
Al igual que sus contrapartes de capital privado, los fondos de cobertura administran fondos de capital con la intención de asegurar retornos favorables para sus clientes inversores. Por lo general, este dinero se recauda de inversores institucionales y de alto patrimonio. Los administradores de fondos de cobertura pueden ganar decenas de millones de dólares debido a una estructura de compensación similar al capital privado; Los fondos de cobertura cobran tanto una comisión de gestión anual (normalmente el 2% de los activos gestionados) como una comisión de rendimiento (normalmente el 20% de los rendimientos brutos).

Deberes laborales
Los fondos de cobertura tienden a tener equipos más ágiles que el capital privado (suponiendo la misma cantidad de capital administrado), y pueden tener más margen de maniobra para elegir cómo desplegar e invertir el capital de sus clientes. Los parámetros se pueden establecer en el front-end sobre los tipos de estrategias que estos gestores de fondos de cobertura pueden seguir.

A diferencia del capital privado, que compra y vende compañías típicamente dentro de un horizonte de inversión de entre cuatro y siete años, los fondos de cobertura pueden comprar y vender valores financieros con un horizonte temporal mucho más corto, incluso vendiendo valores en los mercados públicos dentro de los días u horas posteriores a la compra. Debido a este horizonte de inversión condensado, los administradores de fondos de cobertura están mucho más involucrados diariamente con sus inversiones (a diferencia de los principales y socios de capital privado), siguiendo de cerca las tendencias del mercado y la industria y los desarrollos geopolíticos y económicos en todo el mundo.

Al recibir una fuerte compensación por las comisiones de rendimiento, los fondos de cobertura pueden invertir (o negociar) todo tipo de instrumentos financieros, incluidas acciones, bonos, monedas, futuros y opciones.

La línea de fondo

Entrar en una empresa de capital privado o un fondo de cobertura es brutalmente competitivo. Es prácticamente imposible ingresar a estas organizaciones directamente de un título universitario.

Los puntajes de las pruebas estandarizadas Elite ayudan, junto con el pedigrí académico y las actividades de liderazgo. Se considerará favorablemente una disciplina académica cuantitativa (como finanzas, ingeniería, matemáticas, etc.). La calidad de la experiencia profesional es vista brutalmente, por un conjunto de ojos cínicos e implacables.

Muchos banqueros de inversión que contemplan sus oportunidades de salida a menudo harán la transición a capital privado y fondos de cobertura para la próxima etapa de sus carreras. Aquellos que buscan ingresar al capital privado y al negocio de fondos de cobertura deben trabajar unos pocos años (entre dos y cuatro) en un banco de inversión de gran tamaño o en una empresa de consultoría de élite (por ejemplo, McKinsey, BCG o Bain). Tanto el trabajo de compra como el de venta serán vistos favorablemente por el capital privado. Para los fondos de cobertura, el trabajo de compra en un banco de inversión o en una empresa de capital privado se verá favorablemente para las posiciones de nivel junior.