ETF inteligente

¿Qué es el ETF inteligente?

Un ETF inteligente es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que emplea una estrategia de inversión activa basada en un índice amplio, como el S&P 500 o un índice sectorial. El fondo puede optar por excluir algunas acciones dentro del índice mientras aumenta o disminuye la ponderación porcentual de otras acciones. La mayoría de los ETF inteligentes tienen índices de gastos más altos que los ETF estándar, así como índices de rotación sustancialmente más altos.

Un ETF inteligente también se conoce como un ETF inteligente.

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4 razones para invertir en ETF

DESGLOSE ETF inteligente

Un ETF inteligente es un tipo de fondo cotizado en bolsa (ETF) que se negocia activamente de acuerdo con un conjunto de reglas que varían para cada fondo. La mayoría de los ETF regulares son fondos que reflejan índices, lo que significa que tienden a ser ponderados por la capitalización de mercado. Esto significa que cuanto más grande es la acción, más se pondera en el ETF. Si bien eso suena bien, lo que significa en la práctica es que las acciones sobrevaluadas se ponderan rápidamente en un ETF, y cuando explotan, los inversores en el ETF pierden más dinero del que tendrían si no hubiera habido tanto peso en ese sobrevaluado valores. En esencia, esta ponderación de capitalización de mercado crea un problema y luego intensifica el problema que crea.

Los ETF inteligentes mitigan este problema al crear un conjunto de reglas que se utilizan para elegir acciones para el fondo y para ponderarlas. Estas reglas pueden estar relacionadas con la valoración de las acciones utilizando métricas internas o sistemas de caja negra, como los fundamentos de la compañía o el rendimiento de las acciones o algún otro factor. Pero disminuyen el efecto del cisne negro de demasiado peso en una acción sobrevaluada al obligar a los gerentes a tener en cuenta algo más que simplemente la capitalización de mercado. Muchos de estos ETF "inteligentes" o "inteligentes" se originaron después del mercado bajista 2000-2002 como un remedio para la sobrevaluación de este mercado.

Cualquier ETF o fondo indexado que no reproduzca un índice base no es una inversión pasiva, lo que significa que los rendimientos del fondo podrían diferir notablemente de los rendimientos del índice de referencia. Algunos ETF inteligentes tienen índices internos o patentados que simplemente se replican dentro del ETF, pero esto sigue siendo una inversión activa, y muchos de los índices internos no se pueden examinar fácilmente.

ETF inteligentes artificiales

Se podría argumentar que el siguiente paso lógico en los ETF inteligentes son los ETF artificiales. Los ETF artificiales son ETF inteligentes que son elegidos y administrados por programas informáticos que siguen las reglas establecidas y analizan los fondos para encontrar los mejores resultados dentro de las limitaciones de las reglas dadas. Desde 2017, varios ETF inteligentes artificiales diferentes han comenzado y les está yendo bien en comparación con el resto del mercado de fondos. La gran cantidad de acciones que pueden analizar les da la ventaja sobre los ETF inteligentes administrados tradicionalmente.

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