Análisis Intermercado

¿Qué es el análisis entre mercados?

El análisis entre mercados es un método para analizar mercados mediante el examen de las correlaciones entre diferentes clases de activos. En otras palabras, lo que sucede en un mercado podría afectar, y probablemente lo haga, a otros mercados, por lo que un estudio de las relaciones podría ser beneficioso para el comerciante.

Para llevar clave

• El análisis entre mercados es un método para analizar mercados mediante el examen de las correlaciones entre diferentes clases de activos.
• Un estudio de correlación simple es el tipo más fácil de análisis entre mercados, donde los resultados varían de -1.0 (correlación negativa perfecta) a +1.0 (correlación positiva perfecta).
• La correlación más ampliamente aceptada es la correlación inversa entre los precios de las acciones y las tasas de interés, que postula que a medida que las tasas de interés suben, los precios de las acciones bajan y, por el contrario, a medida que las tasas de interés bajan, los precios de las acciones suben.

Comprensión del análisis entre mercados

El análisis entre mercados analiza más de una clase de activo relacionada o mercado financiero para determinar la fortaleza o debilidad de los mercados financieros o clases de activos que se están considerando.

En lugar de analizar los mercados financieros o las clases de activos de forma individual, el análisis entre mercados analiza varios mercados o clases de activos fuertemente correlacionados, como acciones, bonos, divisas y materias primas. Este tipo de análisis se expande simplemente mirando a cada mercado o activo individual de manera aislada, al observar también otros mercados o activos que tienen una fuerte relación con el mercado o activo que se está considerando.

Por ejemplo, cuando se estudia el mercado estadounidense, vale la pena mirar el mercado de bonos de EE. UU., Los precios de los productos básicos y el dólar estadounidense. Los cambios en los mercados relacionados, como los precios de los productos básicos, pueden tener un impacto en el mercado de valores de los EE. UU. Y tendrían que entenderse para obtener una mayor comprensión de la dirección futura del mercado de valores de los EE. UU.

El análisis entre mercados debe considerarse un análisis fundamental, ya que se basa más en las relaciones para proporcionar un sentido general de dirección, pero a menudo se clasifica como una rama del análisis técnico. Existen diferentes enfoques para el análisis entre mercados, incluidos los mecánicos y los basados ​​en reglas.

Análisis de correlaciones entre mercados

Realizar un análisis de las relaciones entre mercados es relativamente simple en el que uno necesitaría datos, ampliamente disponibles y gratuitos en estos días, y una hoja de cálculo o un programa de gráficos. Un estudio de correlación simple es el tipo más fácil de análisis entre mercados para realizar. Este tipo de análisis es cuando una variable se compara con una segunda variable en un conjunto de datos separado. Una correlación positiva puede llegar hasta +1.0, lo que representa una correlación perfecta y positiva entre los dos conjuntos de datos. Una correlación inversa (negativa) perfecta representa un valor tan bajo como -1.0. Las lecturas cercanas a la línea cero indicarían que no existe una correlación discernible entre las dos muestras.

La correlación perfecta entre cualquiera de los dos mercados durante un período de tiempo muy largo es poco frecuente, pero la mayoría de los analistas probablemente estarían de acuerdo en que cualquier lectura sostenida por encima del nivel +0.7 o por debajo del nivel –0.7 (que equivaldría a una correlación de aproximadamente 70 por ciento) es estadísticamente significativa. . Además, si una correlación se mueve de positivo a negativo, la relación probablemente sería inestable y probablemente inútil para el comercio.

La correlación más ampliamente aceptada es la correlación inversa entre los precios de las acciones y las tasas de interés, que postula que a medida que las tasas de interés suben, los precios de las acciones bajan y, por el contrario, a medida que las tasas de interés bajan, los precios de las acciones suben.

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