¿Es un Roboadvisor adecuado para usted?

Los asesores financieros en línea, conocidos como roboadvisors, están de moda en este momento, al menos según la prensa financiera y lo que aparece en las redes sociales. Definitivamente hay algo en esto, ya que Fidelity Institutional recientemente llegó a un acuerdo con el asesor en línea Betterment y Charles Schwab Corp. (SCHW) presentó recientemente su propio servicio de roboadvisor. De hecho, casi todas las compañías financieras tienen su propio roboadvisor o están en asociación con uno.

¿De qué se trata todo este bombo, y es un roboadvisor adecuado para usted? La respuesta, como la mayoría de las preguntas en el mundo de la planificación financiera, es que "depende". Aquí hay algunos pensamientos a considerar.

Para llevar clave

• Los Roboadvisors son plataformas de inversión automatizadas de bajo costo que administran el dinero mediante la ejecución algorítmica.
• Estas plataformas son las más adecuadas para inversores nuevos o principiantes que pueden no tener mucho dinero pero que aún desean comenzar a contribuir a una cartera de inversiones.
• Con un roboadvisor puede esperar una cartera optimizada a largo plazo, pero sacrificará la posibilidad de tomar sus propias decisiones de inversión, así como un toque humano.

1. ¿Qué nivel de asesoramiento necesita?

Lo primero en lo que debe pensar es en qué nivel de asesoramiento y experiencia realmente necesita para administrar su dinero. Ciertamente, si tiene una cartera de siete cifras y necesita asesoramiento en áreas complejas como la planificación fiscal, la planificación patrimonial, el ejercicio de opciones sobre acciones y similares, un roboadvisor probablemente no sea para usted, al menos en su estado actual. Personas como esta están mejor atendidas por una relación con un asesor financiero más tradicional.

Para los Millennials y otros con carteras más modestas que pueden necesitar solo algunos consejos de asignación de activos y tal vez algo de ayuda básica de planificación financiera, muchos de los asesores en línea de hoy podrían cumplir con los requisitos. Los roboadvisores en su mayor parte construyen carteras que siguen estrategias pasivas como la indexación. Son estrategias de inversión relativamente sencillas que utilizan ETF para optimizar el riesgo de una cartera frente al rendimiento esperado. Los principiantes y aquellos que prefieren simplemente configurarlo y olvidarlo tienen más probabilidades de apreciar la automatización que brindan los roboadvisors. Debido a que los roboadvisores son de bajo costo y no requieren mínimos considerables para abrir una cuenta, son atractivos para las personas que normalmente no podrían pagar un asesor financiero tradicional.

Con un roboadvisor, no podrá elegir acciones o estrategias. Los roboadvisores toman todas las decisiones por usted. Entonces, si usted es el tipo de persona que puede no tener una tonelada de dinero para invertir pero quiere controlar más nuestra autonomía para tomar decisiones de inversión, es posible que desee buscar plataformas de comercio en línea autodirigidas como Robinhood, E-Trade o Ameritrade, que ahora ofrecen operaciones gratuitas en la mayoría de las acciones y ETF.

2. Todos los roboadvisores no son iguales

Así como todos los asesores financieros tradicionales no son iguales, tampoco lo son todos los asesores en línea. En el mundo de los asesores financieros tradicionales, existen diferencias en sus áreas de especialización, cómo se les compensa y los tipos de clientes con los que trabajan. Lo mismo es cierto en el espacio robo-adviser.

Por ejemplo, el asesor en línea Learnvest atiende a una variedad de personas con necesidades que van desde presupuestos básicos hasta aquellos que necesitan planificación financiera y asesoramiento de inversión. Sus tarifas oscilan entre $ 70 y $ 400 por única vez con cargos mensuales por soporte continuo. Y Personal Capital ofrece servicios orientados un poco más hacia el mercado y apunta a los inversores con carteras que van desde $ 250, 000 a $ 1 millón en adelante. Por otro lado, Acorns requiere solo $ 5 para comenzar y presenta herramientas como redondear el cambio de repuesto en las compras que se invertirán en su cartera.

Algunos roboadvisores solo permiten inversiones en índices de amplia base, otros están agregando cada vez más carteras socialmente responsables para aquellos clientes que están conscientes de esos asuntos. Otros, como M1 Finance, permiten a los usuarios personalizar sus carteras en función de temas o estrategias populares.

3. Conveniencia y accesibilidad

Una de las principales ventajas de los asesores en línea es la conveniencia de trabajar con ellos y la facilidad de acceso a sus servicios. Como padre de tres Millennials, sé que esta generación está muy acostumbrada a comprar bienes y servicios en línea, entonces, ¿por qué no asesoramiento financiero?

Los asesores en línea están disponibles las 24 horas del día, los 7 días de la semana, lo que puede atraer a una amplia gama de clientes. Con los horarios ocupados de todos, este nivel de accesibilidad podría ser el impulso para que algunas personas vayan y obtengan la ayuda financiera que necesitan.

Al mismo tiempo, muchos roboadvisores están completamente automatizados y solo tienen una participación humana limitada. Si bien algunos tienen asesores humanos en el personal para atender las llamadas y preguntas de los clientes, la mayoría de estos asesores en realidad no están trabajando en sus carteras o en las opciones de inversión; todo esto lo hacen los algoritmos. En cambio, estos interlocutores humanos están ahí para controlar sus emociones y actuar más como un entrenador o terapeuta que como asesor financiero.

4. Comprender lo que hay detrás del consejo

El hecho de que un asesor en línea sea accesible y tenga un precio razonable no significa que el consejo sea bueno. Corresponde a cualquiera que esté buscando usar un asesor en línea para hacer su tarea primero y comprender cómo se generan las recomendaciones de inversión.

La mayoría de los roboadvisers utilizan algoritmos de un tipo u otro para hacer sus recomendaciones de inversión. Si bien es posible que no sea un matemático o un experto en inversiones, al menos haga preguntas y lea sobre su metodología de inversión para ver si tiene sentido para usted. La mayoría de los roboadvisores siguen estrategias de inversión basadas en la teoría moderna de cartera (MPT) de una forma u otra, y las estrategias de inversión de roboadvisor a menudo se pueden encontrar buscando en su sitio web o en los archivos FINRA. MPT es un método para optimizar las carteras indexadas mediante la determinación de la mejor combinación de ponderaciones de clase de activos que genera el mayor rendimiento esperado para una cantidad particular de riesgo.

5. ¿Tiene que ser 'O, o?'

Ciertamente no soy un experto en el espacio de asesores en línea, pero me parece que con personas como Schwab y Fidelity ingresando a este espacio no pasará mucho tiempo hasta que algunos de los mejores aspectos de los asesores en línea se superpongan con las ofertas de servicios de asesores tradicionales de ladrillo y mortero. De hecho, hemos visto algo de esto durante varios años con características como portales de clientes en línea en los sitios web de muchos asesores financieros.

Es probable que en el futuro veamos alguna variación de la oferta de un asesor en línea por asesores financieros más tradicionales en un esfuerzo por atraer a clientes más jóvenes que luego puedan convertirse en clientes más grandes que necesiten, quieran y puedan permitirse un asesoramiento de servicio completo más tradicional. .

Trabajar con clientes en línea y de forma remota también tiene ventajas para el asesor financiero tradicional. Si bien existen costos para construir y mantener su sitio web, habría ahorros resultantes de la eliminación de una presencia física más la posibilidad de llegar a una gama más amplia de clientes potenciales.

6. ¿Qué sucede cuando el mercado baja nuevamente?

El crecimiento de los asesores en línea se produjo durante un mercado alcista tórrido que ha estado funcionando desde marzo de 2009. ¿Qué pasará con estas empresas durante el próximo mercado bajista? ¿Sus clientes más jóvenes e inexpertos rescatarán sus inversiones? Honestamente, no tengo idea. Sin embargo, una ventaja del toque humano es la oportunidad para que el asesor disuada a los clientes nerviosos de la repisa proverbial.

La línea de fondo

Todas las empresas se ven afectadas por el avance de la tecnología y por el cambio en general. El negocio de servicios financieros no es una excepción. De hecho, los asesores financieros dependen mucho de la tecnología para gran parte de lo que hacen. La evolución a los asesores en línea no es una sorpresa. ¿Es un asesor en línea adecuado para usted? Para muchos, la respuesta podría ser "sí", especialmente para los inversores más jóvenes y menos ricos que han sido terriblemente desatendidos por la industria de servicios financieros. Este espacio seguramente evolucionará con el tiempo y ofrecerá opciones aún mejores para inversores y asesores financieros expertos.