Activo líquido
Un activo líquido es un activo que se puede convertir fácilmente en efectivo en un corto período de tiempo. Los activos líquidos incluyen cosas como efectivo, instrumentos del mercado monetario y valores negociables. Tanto las personas como las empresas pueden preocuparse por el seguimiento de los activos líquidos como parte de su patrimonio neto. A los fines de la contabilidad financiera, los activos líquidos de una empresa se informarán en su balance general como activos corrientes.
2:25Activos líquidos y no líquidos
Comprensión de los activos líquidos
Un activo líquido es efectivo disponible o un activo que se puede convertir fácilmente en efectivo. En términos de liquidez, el efectivo es el rey, ya que el efectivo como moneda de curso legal es el objetivo final. Los activos que se pueden convertir en efectivo en poco tiempo son similares al efectivo en sí mismo porque el titular del activo puede obtener efectivo de manera rápida y fácil en un intercambio de transacciones. Los activos líquidos a menudo se ven como efectivo y de la misma manera se les puede llamar equivalentes de efectivo porque el propietario confía en que los activos se pueden cambiar fácilmente por efectivo en cualquier momento.
En general, deben existir varios factores para que un activo líquido se considere líquido. Debe estar en un mercado líquido establecido con una gran cantidad de compradores disponibles. La transferencia de propiedad también debe ser segura y fácil de facilitar. En algunos casos, la cantidad de tiempo para la conversión de efectivo variará. Los activos más líquidos serán el efectivo y los valores que pueden negociarse de inmediato por efectivo. Las empresas también pueden considerar activos con una expectativa de conversión de efectivo de un año o menos como líquidos. Colectivamente, estos activos se conocen como activos corrientes de una empresa. Esto amplía el alcance de los activos líquidos para incluir cuentas por cobrar e inventario. En general, los activos líquidos son muy importantes para las personas y las empresas porque son la primera fuente de efectivo utilizada para cumplir con las obligaciones de pago.
Para llevar clave
- Un activo líquido es un activo que se puede convertir fácilmente en efectivo en un corto período de tiempo.
- Los activos líquidos generalmente tienden a tener mercados líquidos con altos niveles de demanda y seguridad.
- Las empresas registran activos líquidos en la porción de activos corrientes de su balance general.
- Los activos comerciales generalmente se dividen a través de los métodos de relación rápida y actual para analizar los tipos de liquidez y solvencia.
Ejemplos de activos líquidos
Los ejemplos de activos líquidos en poder de individuos y empresas incluyen:
- Efectivo
- Activos del mercado monetario
- Valores de renta variable negociables (acciones)
- Valores de deuda negociables
- Los bonos del Tesoro de EE. UU. Con vencimiento a un año o negociados activamente en el mercado secundario
- Los fondos de inversión
- Fondos cotizados en bolsa (ETF)
- Cuentas por cobrar
- Inventario
Balance de contabilidad
En la contabilidad financiera, el balance desglosa los activos por corriente y largo plazo con un método jerárquico de acuerdo con la liquidez. Los activos actuales de una empresa son activos que una empresa busca para la conversión de efectivo dentro de un período de un año. Los activos corrientes tendrán diferentes plazos de conversión de liquidez según el tipo de activo. El efectivo en caja se considera el tipo de activo más líquido, ya que es el efectivo en sí. El efectivo es una moneda de curso legal que un individuo o empresa puede utilizar para realizar pagos de obligaciones de responsabilidad. Los equivalentes de efectivo y los valores negociables siguen al efectivo como inversiones que pueden ser negociadas por efectivo en un período de tiempo muy corto, a menudo inmediatamente en el mercado abierto. Otros activos corrientes también pueden incluir cuentas por cobrar e inventario.
En el balance general, los activos se vuelven menos líquidos por su jerarquía. Como tal, la porción de activos a largo plazo del balance general incluye activos no líquidos. Se espera que estos activos se conviertan en efectivo en un año o más. La tierra, las inversiones inmobiliarias, el equipo y la maquinaria se consideran tipos de activos no líquidos porque tardan años en convertirse en efectivo o pueden no convertirse en efectivo en absoluto. Muchos activos no líquidos a largo plazo generalmente requerirán consideraciones de depreciación porque no se espera que se vendan fácilmente en efectivo y su valor disminuye mientras están en uso.
Analizando activos líquidos
En los negocios, es importante administrar los activos líquidos tanto para el rendimiento interno como para los informes externos. Una empresa con más activos líquidos tiene una mayor capacidad de pagar obligaciones de deuda a medida que vencen. Las empresas tienen procesos estratégicos para administrar la cantidad de efectivo en su balance disponible para pagar facturas y administrar los gastos requeridos. Las industrias como la banca tienen una cantidad requerida de efectivo y equivalentes de efectivo que la empresa debe tener para cumplir con las regulaciones de la industria.
Existen varios índices clave que los analistas usan para analizar la liquidez, a menudo llamados índices de solvencia. Dos de los más comunes son la relación rápida y la relación actual. En la relación actual, los activos actuales se utilizan para evaluar la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos actuales con todos sus activos actuales. El índice rápido es un índice de solvencia más estricto que analiza la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos actuales con solo sus activos más líquidos. La relación rápida incluye cuentas por cobrar.
El índice rápido y el índice actual son índices clave de los estados financieros utilizados para desglosar los niveles de liquidez y analizar la solvencia.
Mercados líquidos y no líquidos
Tanto los individuos como las empresas tratan con mercados líquidos y no líquidos. El efectivo como rey es el objetivo final de la liquidez y la facilidad de conversión en efectivo generalmente separa la distinción de un mercado líquido frente a un no líquido, pero también puede haber algunas otras consideraciones. Un activo líquido debe tener un mercado establecido en el que existan suficientes compradores y vendedores para que un activo pueda convertirse fácilmente en efectivo. El precio de mercado del activo tampoco debe modificarse significativamente, lo que resulta en una menor liquidez o una mayor iliquidez para los participantes posteriores del mercado.
El mercado de valores es un ejemplo de mercado líquido debido a su gran cantidad de compradores y vendedores, lo que resulta en una fácil conversión a efectivo. Debido a que las acciones se pueden vender utilizando mercados electrónicos a precios de mercado completos bajo demanda, los valores equitativos son activos líquidos. Sin embargo, la liquidez puede variar según la seguridad, en función de la capitalización de mercado y las transacciones de volumen de acciones promedio.
Se considera que el mercado de divisas es el mercado más líquido del mundo porque alberga el intercambio de billones de dólares cada día, las 24 horas del día, lo que hace imposible que un individuo pueda influir en el tipo de cambio. Otros mercados líquidos incluyen materias primas y deuda del mercado secundario.
Mercados ilíquidos
Los mercados ilíquidos tienen sus propias consideraciones y limitaciones. Estos factores pueden ser importantes para individuos e inversores al asignar activos líquidos versus no líquidos y al tomar decisiones de inversión. Por ejemplo, un propietario de bienes raíces puede desear vender una propiedad para pagar sus obligaciones de deuda. La liquidez de bienes raíces puede variar según la propiedad y el mercado, pero no es un mercado líquido como las acciones. Como tal, el dueño de la propiedad puede necesitar aceptar un precio más bajo para vender la propiedad rápidamente. Una venta rápida puede tener algunos efectos negativos en la liquidez del mercado en general y no siempre generará el valor total de mercado esperado. Otro tipo de activo ilíquido controvertido puede incluir la renta fija del mercado privado que puede liquidarse o negociarse pero de manera menos activa. En general, al considerar los activos no líquidos, los inversores generalmente aplicarán algún tipo de prima de liquidez que requiere un mayor rendimiento y rendimiento por el riesgo de liquidez.
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