Regla 10b-5
La regla 10b-5 es una regulación formalmente conocida como el Empleo de prácticas manipuladoras y engañosas que fue creada bajo la Ley de Intercambio de Valores de 1934. Esta regla considera que es ilegal que cualquiera use directa o indirectamente cualquier medida para defraudar, hacer declaraciones falsas, omita información relevante o realice operaciones comerciales que engañen a otra persona en relación con la realización de transacciones que involucren acciones y otros valores.
DESGLOSE Regla 10b-5
Esta regla es la base principal de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para investigar posibles reclamos de fraude de seguridad.
Los ejemplos de delitos que violarían la regla 10b-5 serían: ejecutivos que hacen declaraciones falsas para aumentar los precios de las acciones o una empresa que oculta grandes pérdidas o bajos ingresos con prácticas creativas de contabilidad. Dicha acción podría reducirse para otorgar a los accionistas actuales un mejor retorno de sus inversiones, al menos mientras el engaño permanezca sin descubrir. Estos esquemas generalmente requieren un flujo continuo de declaraciones engañosas para perpetuar el fraude.
Formas diferentes La regla 10b-5 funciona
Por el contrario, la regla también cubre casos en los que un ejecutivo emite declaraciones falsas para reducir artificialmente el precio de las acciones de una empresa con el fin de comprar más acciones con un descuento. Estos y otros usos manipuladores de la información confidencial se pueden describir como información privilegiada, así como otros tipos de esquemas para influir en el mercado para su beneficio y beneficio. Además de obtener ganancias ilícitas o atraer más inversores, estos esquemas también podrían ponerse en marcha para cambiar el saldo de las acciones en circulación a fin de continuar los esfuerzos para hacerse cargo de la empresa.
La SEC además definió y aclaró los problemas relacionados con el posible fraude de valores. Con la ratificación de las reglas relacionadas 10b5-1 y 10b5-2, los asuntos de información privilegiada se pusieron en nuevas perspectivas legales. Según la regla 10b5-1, la SEC considera que un individuo está comerciando con base en información material no pública si esa persona conoce dicha información mientras realiza una venta o compra. También hay excepciones y estipulaciones que permiten a las personas continuar con los intercambios a pesar de que tienen dicha información. Esto puede incluir operaciones que son parte de planes que ya se pusieron en marcha a través de un contrato o proceso que no se vería afectado por el conocimiento de la información.
Mediante la regla 10b5-2, la SEC explicó formas en que la teoría de apropiación indebida puede aplicarse incluso en circunstancias no comerciales. Además, establece que una persona que obtiene información confidencial está obligada a un deber de confianza.
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