Tesla se enfrenta a 17% de acciones gigantes

(Nota: El autor de este análisis fundamental es un escritor financiero y gerente de cartera. Él y sus clientes poseen acciones de TSLA).

Las acciones de Tesla Inc. (TSLA) ya han estado en una montaña rusa durante el año pasado. Es mejor que los inversores mantengan los cinturones de seguridad abrochados y se preparen para una volatilidad aún más desgarradora. El mercado de opciones sugiere que Tesla puede aumentar o disminuir hasta un 17% en los próximos dos meses, mientras coloca las acciones en un rango de negociación masivo. (Para obtener más información, consulte también: Tesla Stock comienza 2018 en Bear Market Territory ).

Las acciones del fabricante de automóviles eléctricos ya se negociaron en un amplio rango en 2018 entre $ 252 y $ 370 desde abril hasta junio. La volatilidad proviene de una serie de preocupaciones, comenzando con la producción de su automóvil más nuevo: el sedán de 4 puertas Modelo 3. Los inversores se han centrado en la capacidad de la compañía para alcanzar niveles de producción en masa del vehículo. Además, las preocupaciones sobre la quema masiva de efectivo de la compañía y su necesidad de recaudar más capital para la financiación de futuras operaciones también son un problema. Todas estas preocupaciones han pesado mucho sobre el stock.

Datos de TSLA por YCharts

Paseo salvaje

La estrategia de opciones a largo plazo para el vencimiento el 18 de septiembre sugiere que la acción puede subir o bajar aproximadamente un 17% del precio de ejercicio de $ 320. Coloca las acciones de Tesla en un rango de negociación masivo durante los próximos 65 días entre $ 265 a $ 375, con $ 110 de diferencia. El costo de comprar una opción de compra y una opción de venta es de aproximadamente $ 55, y un comprador del straddle necesitaría que la acción aumente o disminuya en $ 55 para que la estrategia sea rentable.

La volatilidad implícita también es extremadamente alta para las opciones de septiembre de Tesla, en aproximadamente el 50 por ciento. Eso es casi cinco veces mayor que la volatilidad implícita del S&P 500 de solo el 10%. Otra acción con grandes oscilaciones de precios a veces es Amazon.com, y su volatilidad implícita es casi la mitad que la de Tesla, con solo un 27%, también para su vencimiento en septiembre.

Ajustes de ingresos

Gran parte de la incertidumbre se refleja en las estimaciones de los analistas. Los analistas han reducido las estimaciones de ingresos para el segundo trimestre en aproximadamente un 2%. Pero, al mismo tiempo, los analistas han aumentado su perspectiva de ingresos para 2019 en casi un 2%.

Estimaciones de ingresos de TSLA para datos del trimestre actual de YCharts

Ajustes de ganancias

Lo mismo puede decirse de las ganancias, ya que los analistas dejan sin cambios las estimaciones de ganancias del trimestre actual, mientras que las pérdidas aumentan en un 2% para todo el año. (Para más información, vea también: ¿Elon Musk está empeorando las cosas para Tesla ">

TSLA EPS Estimaciones para datos del año fiscal actual por YCharts

Parece evidente que todavía hay muchas preguntas sobre Tesla y sus acciones en el futuro. Es probable que los resultados de las ganancias que lleguen en unas pocas semanas sean vitales para determinar si la acción sube o baja y si es probable que continúen o no los grandes cambios de precios.

Michael Kramer es el Fundador de Mott Capital Management LLC, un asesor de inversiones registrado y el gerente de la Cartera de crecimiento temático de gestión activa y larga duración. Kramer generalmente compra y mantiene acciones por una duración de tres a cinco años. Haga clic aquí para ver la biografía de Kramer y las propiedades de su cartera. La información presentada es solo para fines educativos y no tiene la intención de hacer una oferta o solicitud para la venta o compra de valores, inversiones o estrategias de inversión específicas. Las inversiones implican riesgos y, a menos que se indique lo contrario, no están garantizadas. Asegúrese de consultar primero con un asesor financiero calificado y / o profesional de impuestos antes de implementar cualquier estrategia que se describe en este documento. Previa solicitud, el asesor proporcionará una lista de todas las recomendaciones hechas durante los últimos doce meses. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro.