¿Qué aspecto tiene una cartera de jubilación ideal?

Aunque el concepto de una cartera de jubilación ideal es algo relativo, muchos planificadores financieros lo definirían en términos de lo que es capaz de hacer. Un plan "ideal" en este sentido es uno que satisfaga sus necesidades financieras hasta la muerte. La manera en que se asignan los fondos reales para lograr esto puede variar sustancialmente, dependiendo de varios factores. La mayoría de las carteras ideales para llevar a alguien a la jubilación tendrán al menos alguna medida de las siguientes características.

Para llevar clave

• Una cartera ideal debe contener un componente de crecimiento, particularmente cuando el propietario de la cartera es joven.
• La diversificación inteligente de los activos de una cartera es clave.
• La evaluación adecuada de la tolerancia al riesgo también es vital.

Un componente de crecimiento

Los planes de jubilación están diseñados para crecer durante largos períodos de tiempo, y los instrumentos de crecimiento como las acciones y los bienes raíces generalmente forman el núcleo de las carteras de jubilación más exitosas, al menos cuando están en la fase de crecimiento. Es de vital importancia que al menos una parte de sus ahorros para la jubilación crezca más rápido que la tasa de inflación porque esto le permite aumentar su poder adquisitivo con el tiempo.

Los datos de Kiplinger.com muestran que las acciones han publicado, con mucho, los mejores rendimientos de cualquier clase de activo a lo largo del tiempo. Desde 1926 hasta 2018, las acciones han tenido un crecimiento promedio de aproximadamente 10.1% por año, mientras que los bonos han crecido a solo la mitad de esa tasa, y el efectivo ha registrado un crecimiento de aproximadamente 3.3%. Por esta razón, incluso las carteras de jubilación que están orientadas principalmente a la preservación del capital y la generación de ingresos a menudo mantendrán un pequeño porcentaje de las tenencias de capital para proporcionar una cobertura contra la inflación.

10, 1%

La cantidad de crecimiento anual que las acciones han promediado entre 1926 y 2018.

Diversidad adecuada

La diversificación tomará una forma diferente con el tiempo a medida que se acerque a la edad de jubilación. Cuando tenga más de 20 años, es posible que solo necesite diversificar su cartera entre diferentes tipos de acciones, como acciones y fondos de gran, mediana y pequeña capitalización, y tal vez bienes raíces.

Sin embargo, una vez que alcance los 40 y 50 años, es probable que deba comenzar a mover algunas de sus tenencias a sectores más conservadores, como bonos corporativos, ofertas de acciones preferidas y otros instrumentos moderados que aún pueden generar retornos competitivos pero con menos riesgo que el puro. acciones Las inversiones alternativas, como metales preciosos, derivados, arrendamientos de petróleo y gas y otros activos no correlativos, también pueden reducir la volatilidad general de su cartera y ayudar a generar mejores rendimientos durante los períodos en que las clases de activos tradicionales pueden estar estancadas.

Una cartera de jubilación ideal tampoco dependerá demasiado de las acciones de la compañía que se compren dentro o fuera de su plan 401 (k) u otro plan de compra de acciones. Una caída sustancial en el valor de estas acciones puede alterar drásticamente su plan de jubilación si constituyen un porcentaje sustancial de sus ahorros generales de jubilación.

Invertir después de la edad de oro

Seguridad suficiente

Una vez que esté en la edad de jubilación o cerca de esta, su tolerancia al riesgo cambia, y necesita concentrarse más en la preservación del capital y los ingresos que en el crecimiento. Esto significa que los instrumentos como los certificados de depósito (CD), los valores del tesoro y las anualidades fijas e indexadas pueden ser apropiados si necesita una garantía de capital o ingresos.

En general, sin embargo, su cartera no se invertirá exclusivamente en instrumentos garantizados hasta que llegue a los 80 o 90 años. Una cartera de jubilación ideal tendrá en cuenta su riesgo de retiro, que mide cuánto tiempo le llevará recuperarse de una gran pérdida en su cartera.

Gestión activa vs. pasiva

Los inversores de hoy tienen más opciones que nunca cuando se trata de quién puede administrar su dinero. Una de estas opciones es la gestión activa o pasiva de la cartera. Muchos planificadores recomiendan exclusivamente carteras de fondos indexados que se administran de forma pasiva, mientras que otros ofrecen carteras administradas activamente que pueden registrar rendimientos superiores a los de los mercados más amplios con menos volatilidad.

También están disponibles los robo-advisors que pueden asignar y administrar carteras de acuerdo con algoritmos preestablecidos activados por la actividad del mercado. Estos asesores automáticos generalmente cuestan mucho menos que los gerentes humanos, aunque su incapacidad para desviarse sustancialmente de sus programas puede ser desventajosa en algunos casos, y los patrones comerciales que usan son generalmente menos sofisticados que los empleados por sus contrapartes humanas.

Robo-advisors puede no ser la mejor opción si necesita servicios avanzados como planificación patrimonial, administración tributaria complicada, administración de fondos fiduciarios o planificación de jubilación.

La línea de fondo

Hablando conceptualmente, la mayoría de las personas definirían una cartera de jubilación "ideal" como aquella que les permitirá vivir con relativa comodidad después de dejar el mundo laboral y cubrir cualquier gasto que surja en el camino. Su cartera siempre debe contener el equilibrio apropiado de crecimiento, ingresos y preservación del capital. Sin embargo, la importancia de cada una de estas características siempre se basa en su tolerancia al riesgo, los objetivos de inversión y el horizonte temporal.

En general, debe enfocar su cartera, ya sea mayor o completamente, en el crecimiento hasta llegar a la mediana edad, momento en el cual sus objetivos pueden comenzar a cambiar hacia los ingresos y reducir el riesgo. Aún así, diferentes inversores tienen diferentes tolerancias al riesgo, y si tiene la intención de trabajar hasta una edad posterior, podría estar dispuesto a correr mayores riesgos con su dinero. Por lo tanto, la cartera ideal siempre depende en última instancia de usted y de lo que esté dispuesto a hacer para alcanzar sus objetivos.