Introducción al examen de la serie 65

La Serie 65, oficialmente conocida como Examen de Ley de Asesor de Inversión Uniforme, está diseñada para evaluar el conocimiento y la capacidad de un individuo para asesorar a los clientes en el área de inversión y para discutir conceptos financieros generales. Si tiene una comprensión básica de las finanzas, la economía y la inversión, tendrá una gran ventaja, pero también se abarcan varias leyes y regulaciones, lo que hace que estudiar sea mucho más difícil.

¿Quién necesita la serie 65?

Muchas empresas financieras requieren representantes registrados para proporcionar asesoramiento de inversión. La Serie 65 evalúa la comprensión de los candidatos de los conceptos financieros y los califica para brindar asesoramiento sobre inversiones y cobrar una tarifa por hacerlo. La mayoría de los reguladores de valores estatales han establecido la Serie 65 como el requisito mínimo para convertirse en un representante de asesor de inversiones (IAR).

Las firmas de asesores de inversiones registradas (RIA) requieren que estos representantes interactúen con clientes actuales y potenciales. Entonces, si actualmente está buscando una carrera en un puesto de asesoría financiera, la Serie 65 podría ser un activo en su currículum. Si aún no lo tiene, podría ser un requisito que lo obtenga una vez que lo contraten. La prueba es menos difícil que las designaciones y certificados más completos, como el planificador financiero certificado (CFP) o el asesor de inversiones (CIC).

¿Quién no necesita la serie 65?

Si no está cobrando una tarifa y no proporciona asesoramiento sobre valores con regularidad, lo más probable es que no necesite obtener su licencia de la Serie 65. Pero este rara vez es el caso.

Otros certificados y licencias pueden considerarse capacitación suficiente en lugar de la Serie 65 y eximir a los titulares de tener que tomar este examen. Por ejemplo, la mayoría de los estados lo eximirán de la Serie 65 si tiene la certificación de planificador financiero certificado (CFP), designación de analista financiero colegiado (CFA), consultor financiero chárter (ChFC), especialista financiero personal (PFS) o consejero de inversión colegiado (CIC)

Además, si posee una licencia de la Serie 7 y de la Serie 66, la mayoría de los estados aceptarán esto como capacitación adecuada y no requerirán un examen de la Serie 65. En raras ocasiones, un representante puede solicitar la exención del examen de la Serie 65 y aún así convertirse en un representante de asesor de inversiones, pero pueden ser necesarios de 15 a 20 años de experiencia en el campo. Es importante tener en cuenta que debe estar al día con la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que administra los exámenes, y siempre es necesario verificar con las regulaciones estatales para asegurarse de que es elegible para la exención.

Elegibilidad

No necesita ser empleado o patrocinado por una firma miembro de FINRA para registrarse y tomar el examen de la serie 65. Afectará el formulario que debe completar al registrarse: si está patrocinado, debe completar y enviar un Formulario U4; Si no es así, debe completar un Formulario U10. Ambos se pueden hacer electrónicamente en el sitio web de FINRA. Este examen es uno de los exámenes más básicos y no requiere ningún otro requisito previo para ser elegible.

Una vez registrado, tiene 120 días para tomar el examen antes de que necesite registrarse nuevamente; Esto se llama ventana de examen. Si no lo hace, puede volver a tomar el examen después de esperar 30 días. Pero si falla tres veces, debe esperar 180 días, después de lo cual puede registrarse nuevamente. No hay límite para la cantidad de exámenes que un candidato puede tomar.

El contenido del examen de la serie 65

El examen es un libro cerrado y cubre temas como:

• Información económica y comercial (14%): ciclos económicos, informes financieros y tipos de riesgo
• Características del vehículo de inversión (24%): Tipos de inversiones, incluyendo renta fija, patrimonio y otros valores, y su valoración
• Recomendaciones y estrategias de inversión del cliente (31%): tipos de clientes, consideraciones fiscales, desarrollar un perfil de cliente y aplicar su comprensión del riesgo y la teoría de la cartera
• Leyes, reglamentos y directrices (31%): leyes federales de valores, reglamentos, comportamiento ético

El candidato responde 130 preguntas más 10 preguntas de prueba previa y tiene 180 minutos como límite de tiempo. Se realiza electrónicamente, y la puntuación se presenta justo después del examen, con un desglose de la puntuación en cada sección. Para aprobar, el candidato necesita obtener un puntaje de al menos 72%, que es 94 respuestas correctas de 130.