Aprenda acerca de las tasas de interés APR, APY y EAR

Cuando la mayoría de las personas compran productos financieros, tienden a centrarse demasiado en la tasa de interés indicada. Es fácil descartar la letra pequeña bajo la inmensa cantidad de redacción legal, que generalmente incluye los términos APR (tasa de porcentaje anual) y APY (rendimiento porcentual anual) , o usar un sinónimo para este último, EAR (tasa anual efectiva) - como solo tríos arcanos de letras.

Sin embargo, hay muchas diferencias entre el APR similar y no idéntico y APY. Cada expresión suena bastante simple, pero identificar erróneamente una como la otra puede costarle mucho.

¿Qué es la APR?

La tasa de porcentaje anual (APR) es una medida que intenta calcular qué porcentaje del capital pagará por período (en este caso, un año), tomando cada cargo de los pagos mensuales en el transcurso del préstamo, tarifas iniciales, etc. en cuenta.

Como resultado, el préstamo Alpha Mortgage —solo de interés— en el ejemplo anterior tiene la APR más baja. Con el préstamo Beta Mortgage (intereses con un cargo por adelantado), esencialmente está pagando $ 3, 000 por el privilegio de pedir prestado $ 100, 000 y, por lo tanto, pedir prestado solo $ 97, 000. Sin embargo, todavía está haciendo pagos de intereses que el prestamista basa en un préstamo de $ 100, 000, no en un préstamo de $ 97, 000. Un denominador más bajo tiene el mismo efecto que un numerador más alto. La tasa APR del préstamo hipotecario Alpha es del 5.00%, pero la tasa APR del préstamo Hipotecario Beta es del 5.02%.

Para calcular la APR de un préstamo que incorpora costos más allá de los del préstamo principal, primero determine cuánto son los pagos periódicos.

Para el préstamo Beta Mortgage, cada pago mensual es:

Los $ 100, 000 son el principal bruto prestado, .0475 la tasa de interés, 12 es el número de períodos en un año, y 360 es el número de períodos en el transcurso del préstamo. Después de calcular, encontrará que el pago mensual es de $ 521.65.

Luego, divida el pago mensual en el monto neto que está pidiendo prestado,

La APR es la cantidad desconocida que resuelve esta ecuación:

No puedes resolver esto a través de cualquier cantidad de manipulación algebraica. Necesitará una afición por el ensayo y error y mucha paciencia o una computadora. [En Microsoft Excel, la fórmula es 'RATE (nper, pmt, pv, fv, type, guess)'. Use 360; -521.65 (redondeado); y para los primeros tres valores, respectivamente]. Multiplique por 12 para obtener la tasa anual. La tasa resultante es 5.02%.

Por supuesto, además del método mencionado anteriormente para calcular un APR, puede comparar los APR de las hipotecas utilizando una herramienta como una calculadora de hipotecas. Es importante comprender los fundamentos del cálculo de la APR, pero usar una calculadora de hipotecas puede ahorrarle tiempo y simplificar las cosas.

¿Qué es el APY (o EAR)?

APY difiere de APR en que este último solo tiene en cuenta el interés simple. APY incorpora la complicación adicional del interés compuesto: el interés cobrado sobre el interés simple, que nuevamente distorsiona los números y aumenta las obligaciones del prestatario, o las ganancias de un ahorrador, más allá de la tasa de interés simple estándar.

Tenga en cuenta que APY y EAR son idénticos. Representan la misma cantidad pero se citan con un nombre u otro según la circunstancia. Las expresiones son dos caras de la misma moneda, de la misma manera que las cuentas por pagar de una empresa son cuentas por cobrar de otra. Un emisor de tarjeta de crédito, por ejemplo, usaría el término EAR (tasa anual efectiva) en lugar de APY, porque no es una buena relación pública hablar en términos del "rendimiento" que los pagos de los tarjetahabientes están generando para el emisor.

El interés compuesto (interés sobre interés) es un tema que debería justificar su propio artículo, y lo hace, pero es suficiente decir que saber que el interés compuesto difiere del interés simple no es suficiente. Al calcular APY / EAR, el período compuesto es todo. El interés que se acumula semestralmente es muy diferente del interés que se acumula diariamente, como lo hace en la mayoría de las tarjetas de crédito.

Diferencia entre APR y APY

Para determinar el APR y APY en cuentas con interés compuesto, comience con la tasa de interés por período compuesto, en este caso, eso significa por día. Target Corp. ofrece una tarjeta de crédito que recauda intereses del 0.06273% por día. Multiplique eso por 365, y eso es 22.9% por año, que es el APR anunciado.

Si tuviera que cargar un artículo diferente de $ 1, 000 a su tarjeta todos los días, y esperara hasta el día después de la fecha de vencimiento (cuando el emisor comenzó a cobrar intereses) para comenzar a hacer pagos, debería $ 1, 000.6273 por cada cosa que compró (sin tener en cuenta un momento en el que el emisor probablemente no le permitirá realizar pagos diarios en su tarjeta, y mucho menos hacer que se publiquen de inmediato, y sin tener en cuenta que los centavos no se ejecutan con dos decimales adicionales).

Para calcular el APY, en lugar de multiplicar 0.06273% por el número de períodos de capitalización en un año, agregue 1 (que representa el principal) y lleve ese número a la potencia del número de períodos de capitalización en un año. Resta 1 del resultado para obtenerlo como un porcentaje.

.0006273 × 365 = 22.9% APR (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY \ begin {alineado} & .0006273 \ times365 = \ text {22.9 \% APR} \\ & \ left (1.0006273 ^ {365} \ right ) -1 = \ text {25.72072 \% APY} \\ \ end {alineado} .0006273 × 365 = 22.9% APR (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY

Eso es practicamente todo. La diferencia entre APR y APY puede ilustrarse con más fuerza en un par de ecuaciones que en cualquier cantidad de prosa. Cuanto mayor sea la tasa de interés, y en menor medida cuanto menores sean los períodos de capitalización, mayor será la diferencia entre APR y APY.

Comprenda que de los dos, APY es la medida más universalmente aplicable, la que establece cuánto pagará en intereses (o en el caso de cuentas de depósito) independientemente de la frecuencia de capitalización. Es por eso que la Ley de Verdad en el Ahorro de 1991 exige que APY se divulgue con cada cuenta de depósito ofrecida por las empresas de servicios financieros.

Dado que se puede usar una APR y una APY diferente para representar la misma tasa de interés, es lógico que los prestamistas y prestatarios elijan el número más halagador para exponer su caso. Un banco puede anunciar el APY de una cuenta de ahorros en una fuente grande y su APR correspondiente en una más pequeña, dado que la primera presenta un número superficialmente mayor. Lo contrario sucede cuando el banco actúa como prestamista, en lugar de prestatario, y por lo tanto intenta convencer a sus prestatarios de que está cobrando una tasa lo más cercana posible a cero.

La línea de fondo

Entonces, ¿qué puede hacer un prestatario abrumado con datos? Como siempre, advertencia emptor . Busque un APY listado antes de prestar atención al APR. Si no aparece APY, calcule a partir de la tasa de interés periódica indicada mediante el método que se muestra aquí. Y si le preocupa cuánto le está cobrando el interés de su emisor de tarjeta de crédito, una forma infalible de hacerlo es pagar su saldo completo todos los meses. Esa es una tasa nominal, un APR y un APY de cero.