Impulso del mercado
El impulso del mercado es una medida del sentimiento general del mercado que puede respaldar la compra y venta con y contra las tendencias del mercado. Existen varios factores e indicadores del mercado que pueden ayudar a un inversor a seguir el impulso del mercado.
DESGLOSE Momento del mercado
El impulso del mercado puede ser un buen indicador de tendencias alcistas y bajistas. El impulso positivo puede indicar una tendencia alcista potencial, mientras que el impulso negativo puede indicar una tendencia bajista. En general, el impulso del mercado se puede definir a partir de la siguiente ecuación:
M = V − Vxwhere: V = El último precio Vx = El precio de cierre x número de días atrás \ begin {alineado} & M = V - V_x \\ & \ textbf {donde:} \\ & V = \ text {El último precio } \\ & V_x = \ text {El precio de cierre} x \ text {número de días atrás} \\ \ end {alineado} M = V − Vx donde: V = El último precio Vx = El precio de cierre x número de hace dias
Esta ecuación puede conducir al dibujo de una línea de tendencia con diferentes períodos utilizados en el cálculo.
En términos generales, el impulso se puede medir tanto en las clases de activos como en los valores individuales. Hay varios factores que pueden conducir al impulso del mercado.
En renta variable, los amplios aumentos del mercado en las ganancias corporativas pueden ayudar a crear un impulso de precios positivo. En renta fija, la caída de las tasas de interés puede ser un catalizador para el impulso de los precios.
En valores individuales, el impulso del mercado para una acción en particular puede ser impulsado por varios factores. El impulso positivo puede ser el resultado de mayores ingresos, ganancias o ventas. El impulso positivo también puede verse influenciado por una reducción en las obligaciones de deuda de una empresa y un aumento en su flujo de efectivo proyectado.
Indicadores de impulso del mercado
Los inversores y los cartógrafos técnicos pueden seguir varios indicadores del mercado para medir el impulso del mercado.
Índices de impulso del mercado
Los índices de impulso del mercado proporcionan indicadores de impulso para varios sectores del mercado. MSCI y FTSE Russell son dos compañías que han introducido índices de impulso.
Los índices de impulso MSCI son parte de la serie de índices de factores de la compañía. Los índices de impulso incluyen el índice MSCI USA Momentum y el índice MSCI World ex USA Momentum. Los índices basan su metodología en una puntuación de impulso.
FTSE Russell también administra el índice de factor enfocado Momentum Russell 1000 que se introdujo en 2015. Con el lanzamiento de este índice, State Street Global Advisors también lanzó el ETF SPDR Russell 1000 Momentum Focus (ONEO), que es un ETF pasivo que rastrea el índice.
Indicadores de impulso de precio de seguridad
En el análisis técnico, el impulso puede ser un indicador muy rentable para las señales de negociación de valores individuales. A continuación se presentan algunos de los indicadores de impulso populares que siguen los analistas técnicos.
Promedio móvil: el precio promedio móvil de una acción es una de las formas más simples de seguir su impulso. El promedio móvil es un promedio de su precio durante un período de tiempo específico. Las líneas de tendencia de promedio móvil más alto indican un impulso positivo, mientras que las líneas de tendencia de promedio móvil descendente indican un impulso negativo.
Precio promedio ponderado por volumen (VWAP): el VWAP se calcula a partir de lo siguiente:
VWAP = TS × PTS donde: TS = Total de acciones compradas P = Precio de la acción \ begin {alineado} & VWAP = \ dfrac {TS \ times P} {TS} \\ & \ textbf {donde:} \\ & TS = \ text {Total Acciones compradas} \\ & P = \ text {Precio de la acción} \\ \ end {alineado} VWAP = TSTS × P donde: TS = Total de acciones compradas P = Precio de la acción
VWAP permite a un operador seguir la tendencia de un precio en relación con su volumen. Los aumentos significativos en el VWAP pueden ser una fuerte señal alcista, mientras que las disminuciones significativas pueden ser una fuerte señal bajista. (Ver también: ¿Por qué es importante el precio promedio ponderado por volumen (VWAP) para los comerciantes y analistas?)
Índices de volumen positivo y negativo (PVI y NVI): Los índices de volumen positivo y negativo se desarrollaron para proporcionar un indicador de cómo el volumen está afectando el precio. Se calculan a partir de lo siguiente:
PVI = PVI + anterior (TC − YCYC × PVI anterior) donde: TC = Precio de cierre de hoyYC = Precio de cierre de ayer \ comenzar {alineado} & PVI = Anterior ~ PVI + \\ & (\ dfrac {TC - YC} {YC} \ veces Anterior ~ PVI) \\ & \ textbf {donde:} \\ & TC = \ text {Precio de cierre de hoy} \\ & YC = \ text {Precio de cierre de ayer} \\ \ end {alineado} PVI = PVI anterior + (YCTC −YC × PVI anterior) donde: TC = Precio de cierre de hoyYC = Precio de cierre de ayer
NVI = NVI + anterior (TC − YCYC × NVI anterior) \ begin {alineado} & NVI = Anterior ~ NVI + \\ & (\ dfrac {TC-YC} {YC} \ veces Anterior ~ NVI) \\ \ end {alineado } NVI = NVI anterior + (YCTC − YC × NVI anterior)
Divergencia de convergencia de la media móvil (MACD): la MACD se calcula utilizando una media móvil exponencial.
Índice de fuerza relativa (RSI): el índice de fuerza relativa se calcula utilizando la siguiente fórmula:
RSI = 100−100 (1 + RS) donde: RS = Ganancias promedio del período ascendente a lo largo de un marco de tiempo especificado Pérdida promedio de períodos descendentes durante un marco de tiempo especificado \ begin {alineado} & RSI = 100 - \ dfrac {100} {(1 + RS)} \\ & \ textbf {donde:} \\ & RS = \\ & \ dfrac {\ text {\ small Ganancias promedio de período ascendente a lo largo de un marco de tiempo especificado}} {\ text {\ small Pérdida promedio de períodos descendentes durante un período de tiempo especificado}} \\ \ end {alineado} RSI = 100− (1 + RS) 100 donde: RS = Pérdida promedio de períodos inactivos durante un período de tiempo específico
El objetivo del RSI es proporcionar un indicador de impulso a través de la evaluación de cómo está cambiando un precio en relación con la velocidad y la cantidad de cambio que ocurre durante un período de tiempo específico.
Ver también: Momentum and the Relative Strength Index y ¿Qué herramientas técnicas puedo usar para medir el impulso?
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