Uso de indicadores técnicos para desarrollar estrategias comerciales

Los indicadores, como los promedios móviles y las Bandas de Bollinger®, son herramientas de análisis técnico con base matemática que los operadores e inversores utilizan para analizar el pasado y predecir tendencias y patrones de precios futuros. Donde los fundamentalistas pueden rastrear informes económicos e informes anuales, los operadores técnicos confían en indicadores para ayudar a interpretar el mercado. El objetivo al usar indicadores es identificar oportunidades comerciales. Por ejemplo, un crossover de media móvil a menudo predice un cambio de tendencia. En este caso, la aplicación del indicador de promedio móvil a un gráfico de precios permite a los comerciantes identificar áreas donde la tendencia puede cambiar.

TUTORIAL: Indicadores económicos

Las estrategias, por otro lado, con frecuencia emplean indicadores de manera objetiva para determinar las reglas de entrada, salida y / o gestión comercial. Una estrategia es un conjunto definitivo de reglas que especifica las condiciones exactas en las que se establecerán, gestionarán y cerrarán las operaciones. Las estrategias generalmente incluyen el uso detallado de indicadores o, más frecuentemente, múltiples indicadores, para establecer instancias donde ocurrirá la actividad comercial. (Profundice en los promedios móviles. Lea: Promedios móviles simples versus exponenciales ).

Si bien este artículo no se centra en ninguna estrategia comercial específica, sirve como una explicación de cómo los indicadores y las estrategias son diferentes, y cómo funcionan juntos para ayudar a los analistas técnicos a identificar configuraciones comerciales de alta probabilidad. (Para más información, consulte: Cree sus propias estrategias comerciales ).

Indicadores

Un número creciente de indicadores técnicos están disponibles para que los comerciantes los estudien, incluidos los de dominio público, como un promedio móvil o el oscilador estocástico, así como indicadores patentados disponibles comercialmente. Además, muchos operadores desarrollan sus propios indicadores únicos, a veces con la ayuda de un programador calificado. La mayoría de los indicadores tienen variables definidas por el usuario que permiten a los comerciantes adaptar las entradas clave, como el "período retrospectivo" (la cantidad de datos históricos que se utilizarán para formar los cálculos) para satisfacer sus necesidades.

Un promedio móvil, por ejemplo, es simplemente un promedio del precio de un valor durante un período particular. El período de tiempo se especifica en el tipo de promedio móvil; por ejemplo, un promedio móvil de 50 días. Este promedio móvil promediará los 50 días anteriores de actividad del precio, generalmente usando el precio de cierre del valor en su cálculo (aunque se pueden usar otros puntos de precio, como el abierto, alto o bajo). El usuario define la longitud del promedio móvil y el punto de precio que se utilizará en el cálculo. (Para obtener más información, consulte Promedios móviles (MA) )

Estrategias

Una estrategia es un conjunto de reglas objetivas y absolutas que definen cuándo un operador tomará medidas. Por lo general, las estrategias incluyen tanto filtros comerciales como desencadenantes, que a menudo se basan en indicadores. Los filtros comerciales identifican las condiciones de configuración; los disparadores comerciales identifican exactamente cuándo se debe tomar una acción en particular. Un filtro comercial, por ejemplo, podría ser un precio que ha cerrado por encima de su promedio móvil de 200 días. Esto prepara el escenario para el desencadenante de comercio, que es la condición real que incita al operador a actuar: AKA, la línea en la arena. Un desencadenante comercial podría ser cuando el precio alcanza un tic por encima de la barra que rompió el promedio móvil de 200 días.

Para ser claros, una estrategia no es simplemente "Comprar cuando el precio se mueve por encima del promedio móvil". Esto es demasiado evasivo y no proporciona ningún detalle definitivo para tomar medidas. Aquí hay ejemplos de algunas preguntas que deben responderse para crear una estrategia objetiva:

• ¿Qué tipo de promedio móvil se utilizará, incluida la longitud y el punto de precio que se utilizará en el cálculo?
• ¿Qué tan por encima del promedio móvil necesita moverse el precio?
• ¿Se debe ingresar la operación tan pronto como el precio se mueva una distancia especificada por encima del promedio móvil, al cierre de la barra o al abrir la barra siguiente?
• ¿Qué tipo de orden se utilizará para realizar el comercio? ¿Límite? ¿Mercado?
• ¿Cuántos contratos o acciones se negociarán?
• ¿Cuáles son las reglas de administración del dinero?
• ¿Cuáles son las reglas de salida?

Todas estas preguntas deben ser respondidas para desarrollar un conjunto conciso de reglas para formar una estrategia.

Uso de indicadores técnicos para desarrollar estrategias

Un indicador no es una estrategia comercial. Un indicador puede ayudar a los comerciantes a identificar las condiciones del mercado; una estrategia es el libro de reglas de un comerciante: cómo se interpretan y aplican los indicadores para hacer conjeturas sobre la futura actividad del mercado. Existen muchas categorías diferentes de herramientas técnicas de negociación, que incluyen indicadores de tendencia, volumen, volatilidad e impulso. A menudo, los operadores utilizarán múltiples indicadores para formar una estrategia, aunque se recomiendan diferentes tipos de indicadores cuando se usa más de uno. El uso de tres indicadores diferentes del mismo tipo, por ejemplo, el impulso, da como resultado el recuento múltiple de la misma información, un término estadístico denominado multicolinealidad. Se debe evitar la multicolinealidad ya que produce resultados redundantes y puede hacer que otras variables parezcan menos importantes. En cambio, los operadores deben seleccionar indicadores de diferentes categorías, como un indicador de impulso y un indicador de tendencia. Con frecuencia, uno de los indicadores se utiliza para la confirmación; es decir, para confirmar que otro indicador está produciendo una señal precisa. (Para obtener más información, consulte: Conceptos básicos de regresión para el análisis empresarial ).

Una estrategia de promedio móvil, por ejemplo, podría emplear el uso de un indicador de impulso para confirmar que la señal de negociación es válida. Un indicador de impulso es el RSI, que compara el cambio de precio promedio de los períodos avanzados con el cambio de precio promedio de los períodos decrecientes. Al igual que otros indicadores técnicos, el RSI tiene entradas variables definidas por el usuario, incluida la determinación de qué niveles representarán condiciones de sobrecompra y sobreventa. El RSI, por lo tanto, se puede utilizar para confirmar cualquier señal que produzca la media móvil. Las señales opuestas pueden indicar que la señal es menos confiable y que se debe evitar el comercio.

Cada combinación de indicador e indicador requiere investigación para determinar la aplicación más adecuada con respecto al estilo del comerciante y la tolerancia al riesgo. Una ventaja de cuantificar las reglas de negociación en una estrategia es que permite a los operadores aplicar la estrategia a los datos históricos para evaluar cómo se hubiera desempeñado la estrategia en el pasado, un proceso conocido como backtesting. Por supuesto, esto no garantiza resultados futuros, pero ciertamente puede ayudar en el desarrollo de una estrategia comercial rentable. (Obtenga más información sobre los beneficios y los inconvenientes de las pruebas de respaldo. Lea: Pruebas de respaldo y pruebas de avance: la importancia de la correlación ).

Independientemente de los indicadores que se utilicen, una estrategia debe identificar exactamente cómo se interpretarán los indicadores y con precisión qué medidas se tomarán. Los indicadores son herramientas que los comerciantes utilizan para desarrollar estrategias; no crean señales comerciales por su cuenta. Cualquier ambigüedad puede conducir a problemas.

Elección de indicadores para desarrollar una estrategia

El tipo de indicador que utiliza un comerciante para desarrollar una estrategia depende de qué tipo de estrategia pretende construir. Esto se relaciona con el estilo comercial y la tolerancia al riesgo. Un operador que busca movimientos a largo plazo con grandes ganancias podría centrarse en una estrategia de seguimiento de tendencias y, por lo tanto, utilizar un indicador de seguimiento de tendencias como un promedio móvil. Un operador interesado en movimientos pequeños con ganancias pequeñas frecuentes podría estar más interesado en una estrategia basada en la volatilidad. Nuevamente, se pueden usar diferentes tipos de indicadores para la confirmación.

Los comerciantes tienen la opción de comprar sistemas de comercio de "caja negra", que son estrategias patentadas disponibles comercialmente. Una ventaja de comprar estos sistemas de caja negra es que toda la investigación y backtesting se ha realizado teóricamente para el comerciante; La desventaja es que el usuario está "volando a ciegas" ya que la metodología no suele divulgarse y, a menudo, el usuario no puede realizar ninguna personalización para reflejar su estilo comercial. (Aprenda cómo funcionan los sistemas de caja negra con ETF inteligentes. Consulte: Afine su cartera con ETF inteligentes ) .

La línea de fondo

Los indicadores por sí solos no hacen señales comerciales. Cada operador debe definir el método exacto en el que los indicadores se utilizarán para señalar oportunidades comerciales y desarrollar estrategias. Ciertamente, los indicadores pueden usarse sin incorporarse a una estrategia; sin embargo, las estrategias técnicas de negociación generalmente incluyen al menos un tipo de indicador. La identificación de un conjunto absoluto de reglas, como con una estrategia, permite a los operadores realizar una prueba inversa para determinar la viabilidad de una estrategia en particular. También ayuda a los operadores a comprender la expectativa matemática de las reglas, o cómo debería funcionar la estrategia en el futuro. Esto es crítico para los traders técnicos, ya que ayuda a los traders a evaluar continuamente el desempeño de la estrategia y puede ayudar a determinar si es el momento de cerrar una posición y cuándo.

Los comerciantes a menudo hablan sobre el Santo Grial, el único secreto comercial que conducirá a una rentabilidad instantánea. Lamentablemente, no existe una estrategia perfecta que garantice el éxito de cada inversor. Cada comerciante tiene un estilo, temperamento, tolerancia al riesgo y personalidad únicos. Como tal, depende de cada operador aprender sobre la variedad de herramientas de análisis técnico disponibles, investigar cómo funcionan según sus necesidades individuales y desarrollar estrategias basadas en los resultados. (Para obtener más información, consulte: Sobrevive al juego comercial ).