Prestamista de cartera
Un prestamista de cartera es un banco u otra institución que origina préstamos hipotecarios y mantiene la deuda en una cartera de préstamos. Los préstamos no se venden en el mercado secundario. Los préstamos convencionales son emitidos por un prestamista, pero luego se venden a otro prestamista que presta el préstamo.
Un prestamista de cartera genera comisiones a partir de hipotecas originarias y también se beneficia del diferencial neto de la tasa de interés (diferencia) entre los activos que generan intereses y los intereses pagados por los depósitos en su cartera hipotecaria.
Para llevar clave
- Un prestamista de cartera origina y mantiene una cartera de préstamos hipotecarios en lugar de vender los préstamos en el mercado secundario.
- Un prestamista de cartera asume más riesgo que un prestamista tradicional al aferrarse a los préstamos.
- Un prestamista de cartera genera honorarios a partir de hipotecas originarias y también se beneficia de la distribución de la tasa de interés neta entre los activos que generan intereses y los intereses pagados por depósitos en su cartera hipotecaria.
- Los prestamistas de cartera ofrecen más opciones a los prestatarios, pero generalmente son más caros y cobran tasas de interés más altas.
Cómo funcionan los prestamistas de cartera
Los prestamistas hipotecarios tradicionales evitan los riesgos de tener hipotecas; se benefician de las tarifas de origen y luego venden las hipotecas a otras instituciones financieras. Hay ventajas y desventajas de ambos métodos. Las empresas que se benefician de préstamos hipotecarios originarios experimentan menos riesgo y un flujo de ganancias más consistente. Los prestamistas de cartera, por otro lado, experimentan más ventajas en su cartera, pero también más riesgo.
Ventajas de los préstamos de prestamista de cartera
- Aprobaciones de préstamos: los posibles compradores de vivienda pueden encontrar más fácil calificar para un préstamo hipotecario de un prestamista de cartera que un prestamista tradicional. Esto se debe a que los prestamistas de cartera no tienen que cumplir con las pautas de suscripción especificadas por los compradores del mercado secundario, como Fannie Mae u otras agencias. Por ejemplo, un prestamista tradicional puede estar restringido a préstamos originarios que cumplan con los requisitos de ingresos mínimos establecidos por el comprador secundario. Dado que un prestamista de cartera mantiene los préstamos en su balance general en lugar de venderlos, tienen más flexibilidad para establecer sus criterios de aprobación.
- Mayor flexibilidad: los prestamistas de cartera suelen ser bancos comunitarios pequeños y privados que tienen más flexibilidad que las instituciones financieras más grandes. Por ejemplo, cuando un prestamista de cartera está originando una hipoteca, podrían cambiar varios términos del préstamo para adaptarse a las circunstancias financieras del cliente. Podrían permitir que el cliente realice dos pagos mensuales en lugar de un pago mensual, o requerir un pago inicial más pequeño.
- Amigable para los inversores: las hipotecas ofrecidas por los prestamistas de cartera suelen ser más favorables para los inversores inmobiliarios. Por lo general, no restringen la cantidad de propiedades que un inversionista puede comprar. Tampoco requieren que una propiedad esté en una condición particular para ofrecer financiamiento. Esto es ventajoso para los inversores que desean comprar una casa antigua para renovar. Un prestamista tradicional, por otro lado, no puede financiar más de cinco propiedades de inversión o solo puede aprobar hipotecas sobre viviendas que son estructuralmente sólidas.
Desventajas de los préstamos del prestamista de cartera
- Comisiones de prepago: los prestamistas de cartera pueden cobrar a los prestatarios una comisión de prepago. Aunque la ley federal limita los montos que los prestamistas pueden cobrar, esto puede ser un gasto inesperado que aumenta el costo general del préstamo. Antes de que un cliente origine un préstamo con un prestamista de cartera, debe negociar tarifas de prepago que le permitan refinanciar fácilmente.
- Tasas de interés más altas: un prestamista de cartera puede cobrar tasas de interés más altas para compensar el riesgo adicional que asumen al pagar el préstamo. Si la Reserva Federal está aumentando las tasas de interés, un prestamista de cartera puede aumentar sus tasas variables más rápidamente para mantener sus márgenes de ganancia.