Bienes Raíces vs. Acciones: ¿Cuál es la diferencia?

Con los años, hemos escuchado los argumentos sobre cuál es la mejor inversión: bienes raíces o acciones. Ambos tienen sus ventajas y desventajas, y hay varios aspectos de cada uno que los convierten en inversiones únicas a su manera. Ganar dinero con cualquiera de las inversiones requiere que comprenda los aspectos positivos y negativos de ambos.

Para llevar clave

• Durante muchas décadas, el sector inmobiliario ha generado una riqueza constante y una apreciación a largo plazo para millones de personas.
• Con una acción, recibe la propiedad de una empresa. Cuando los tiempos sean buenos, se beneficiará.
• Un buen compromiso al decidir entre invertir en el mercado de valores e invertir en bienes raíces puede ser tener un REIT.

Bienes raíces

El sector inmobiliario es algo que puede tocar y sentir físicamente: es un bien tangible y, por lo tanto, para muchos inversores, se siente más real. Durante muchas décadas, esta inversión ha generado riqueza constante y apreciación a largo plazo para millones de personas. Dependiendo de la ubicación de su propiedad inmobiliaria, puede disfrutar de rendimientos considerables de su inversión.

Hay dos tipos principales de bienes inmuebles: comerciales y residenciales. Si bien existen otros tipos (parques de casas móviles, centros comerciales, edificios de apartamentos, edificios de oficinas, escaparates y viviendas unifamiliares), generalmente se dividen en esas dos categorías. Sin embargo, ganar dinero en bienes raíces no es fácil. Algunas personas toman la ruta de "voltear la casa", buscan propiedades en dificultades, las restauran y las venden para obtener ganancias a un valor de mercado más alto. Otros buscan propiedades que se puedan alquilar para generar un ingreso constante.

En general, se puede hacer un pago inicial de hasta el 20 por ciento del precio de compra, y el resto se puede financiar a través de una hipoteca.

Ventajas de invertir en bienes raíces

Invertir en bienes raíces tiene muchos beneficios positivos, incluida la depreciación (amortización del desgaste de una propiedad comercial), deducciones de impuestos y, finalmente, puede vender la propiedad a través de lo que se conoce como un intercambio 1031, y no tendrá para pagar impuestos sobre las ganancias de capital, siempre que invierta el dinero en un tipo de propiedad similar.

Desventajas de invertir en bienes raíces

Como todas las inversiones, el sector inmobiliario también tiene sus inconvenientes. Lo más importante, la inversión es ilíquida. Cuando invierte en una propiedad, generalmente no puede venderla de inmediato. En muchos casos, es posible que tenga que mantener la propiedad durante varios años para darse cuenta de su verdadero potencial de ganancias. Además, el costo de cierre puede sumar miles de dólares e incluir impuestos, comisiones y tarifas.

Además, los precios inmobiliarios tienden a fluctuar. Si bien los precios a largo plazo generalmente aumentan, hay momentos en los que los precios podrían bajar o mantenerse estables. Si ha pedido prestado demasiado contra la propiedad, es posible que tenga problemas para realizar el pago con una propiedad que vale menos dinero que la cantidad prestada.

Finalmente, a menudo es difícil diversificarse si se invierte en bienes raíces. Sin embargo, la diversificación es posible en el sector inmobiliario, siempre que no se concentre en la misma comunidad y tenga una variedad de diferentes tipos de propiedad. Dicho esto, hay una manera adicional de que pueda diversificarse en bienes raíces a través de fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), en virtud del cual puede comprar un fideicomiso que se invierte en una gran cartera de bienes raíces y le ofrecerá un dividendo como accionista. Sin embargo, en general, las acciones ofrecen más diversificación porque puede ser propietario de muchas industrias y áreas diferentes en toda la economía.

Un buen compromiso al decidir entre invertir en el mercado de valores e invertir en bienes raíces puede ser poseer un REIT, que combina algunos de los beneficios de las acciones con algunos de los beneficios de los bienes raíces.

Cepo

Utilizando el S&P 500 como punto de referencia para ilustrar el rendimiento de las acciones, el mercado de valores ha tenido una tasa de rendimiento anual promedio de 10.31 por ciento entre 1970 y 2016. Es importante utilizar esta cifra como solo un punto de referencia para el rendimiento de las acciones de EE. UU. ya que hay varios otros índices importantes a nivel mundial.

Con una acción, recibe la propiedad de una empresa. Cuando los tiempos sean buenos, se beneficiará. En tiempos de desafíos económicos, es posible que vea una disminución de los fondos a medida que caen las ganancias de la empresa. Tomar un enfoque a largo plazo y estar equilibrado en muchas áreas puede ayudarlo a construir su patrimonio neto a un ritmo mucho mayor, en comparación con los bienes raíces.

Al igual que con los bienes raíces, el financiamiento en acciones le permite usar el margen como apalancamiento para aumentar la cantidad total de acciones que posee. La desventaja es que, si la posición de las acciones cae, podría tener lo que se conoce como una llamada de margen. Aquí es donde la equidad, en relación con la cantidad prestada, ha caído por debajo de un cierto nivel y se debe agregar dinero a su cuenta para que esa cantidad vuelva a subir. Si no lo hace, la empresa de corretaje puede vender las acciones para recuperar la cantidad que le prestaron.

La ventaja de las existencias

Las acciones son muy líquidas, rápidas y fáciles de vender. También son flexibles e incluso pueden reasignarse a una cuenta de jubilación, libre de impuestos, hasta que comience a retirar el dinero. Además, muchas acciones pueden hacerlo considerablemente mejor que los bienes raíces en un año. Debido a la volatilidad de algunas acciones, no es inusual ver compañías que tienen un crecimiento promedio del 20 por ciento o incluso del 50 por ciento en un año.

Las desventajas de las existencias

Las acciones pueden ser muy volátiles, especialmente cuando la economía o la empresa se enfrentan a desafíos. Además, las acciones son a menudo inversiones emocionales, y sus decisiones dentro del mercado a menudo pueden ser irracionales. Finalmente, la bancarrota siempre está en el fondo de la mente del inversionista activo, como debería ser, ya que su inversión se disolverá en este caso.