Indexación
La indexación se conoce en general como un indicador o medida de algo. En los mercados financieros, la indexación puede usarse como una medida estadística para rastrear datos económicos, una metodología para agrupar un segmento de mercado específico o como una estrategia de gestión de inversiones para inversiones pasivas.
Comprender la indexación
La indexación se utiliza en el mercado financiero como una medida estadística para el seguimiento de datos económicos. Los índices creados por economistas proporcionan algunos de los principales indicadores del mercado para las tendencias económicas. Los índices económicos seguidos de cerca en los mercados financieros incluyen el Índice de Gerentes de Compras, el Índice de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros y el Índice Compuesto de Indicadores Económicos Principales.
Los índices estadísticos también pueden usarse como un indicador para vincular valores. El ajuste del costo de vida (COLA) es una medida estadística obtenida a través del análisis del Índice de Precios al Consumidor. Muchos planes de pensiones usan COLA y el Índice de Precios al Consumidor como una medida para los ajustes de pago de beneficios de jubilación con el ajuste que usa medidas de indexación basadas en la inflación.
Para llevar clave
- La indexación es la práctica de compilar datos económicos en una sola métrica.
- Existen muchos índices en finanzas que reflejan la actividad económica o resumen la actividad del mercado; estos se convierten en puntos de referencia de desempeño contra los cuales se comparan las carteras y los administradores de fondos.
- La indexación también se usa para referirse a la inversión pasiva en índices de mercado para replicar los rendimientos generales del mercado en lugar de seleccionar activamente acciones individuales.
Indexación en el mercado de inversiones
En el mercado de inversión, existen índices para representar segmentos específicos del mercado. Los principales índices de mercado en los EE. UU. Son el Dow Jones Industrial Average y el S&P 500. Los índices se construyen con metodologías específicas. El Dow Jones Industrial Average es un índice ponderado por precio que otorga mayor peso a las acciones en el índice con un precio más alto. El índice S&P 500 es un índice ponderado de capitalización de mercado que otorga mayor peso a las acciones del índice S&P 500 con una mayor capitalización de mercado.
Los proveedores de índices tienen numerosas metodologías para construir índices de mercado de inversión. Los inversores y los participantes del mercado utilizan estos índices como puntos de referencia sobre el rendimiento. Si un administrador de fondos tiene un rendimiento inferior al S&P 500 a largo plazo, por ejemplo, será difícil atraer a los inversores al fondo en lugar de que un fondo cotizado en bolsa rastree el S&P 500.
Indexación e inversión pasiva
La indexación es ampliamente conocida en la industria de la inversión como una estrategia de inversión pasiva para obtener una exposición específica a un segmento de mercado específico. La mayoría de los gestores de inversión activos normalmente no superan sistemáticamente los índices de referencia. Además, invertir en un segmento específico del mercado para la apreciación del capital o como una inversión a largo plazo puede ser costoso dados los costos comerciales asociados con la compra de valores individuales. Por lo tanto, la indexación es una opción popular para muchos inversores.
Un inversor puede lograr el mismo riesgo y rendimiento de un índice objetivo invirtiendo en un fondo indexado. La mayoría de los fondos indexados tienen índices de gastos bajos y funcionan bien en una cartera administrada pasivamente. Los fondos indexados pueden construirse utilizando acciones y bonos individuales para replicar los índices objetivo. También se pueden administrar como un fondo de fondos con fondos mutuos o fondos negociados en bolsa como sus participaciones básicas.
Indexación y seguimiento de fondos
Las estrategias de indexación más complejas pueden buscar replicar las tenencias y los retornos de un índice personalizado. Los fondos de seguimiento de índices personalizados han evolucionado como una opción de inversión de bajo costo para invertir en un subconjunto de valores seleccionados. Estos fondos de seguimiento esencialmente están tratando de tomar lo mejor de lo mejor dentro de una categoría de acciones, por ejemplo, las mejores compañías de energía dentro de los índices que rastrean la industria energética. Estos fondos de seguimiento se basan en una gama de filtros que incluyen fundamentos, dividendos, características de crecimiento y más.
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